ETF獲利術
00939破發、00940成分股開獎倒數！月配金額多少才合理？投資達人算給你看
撰文者：超馬芭樂 - 賤芭樂 更新時間：2024-03-28
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圖片來源：達志影像
之前超馬芭樂曾用國泰永續高股息（00878）來對比統一台灣高息動能（00939），也用群益台灣精選高息（00919）來對比元大臺灣價值高息（00940），亦即您只有1筆資金時，如果不挑00878而選00939，表示您對00939的配息期待感更勝00878，那麼00939的每單位配息金額就要有0.090元的水準；同理如果不挑00919而選00940，表示您對00940的配息期待感更勝00919，那麼00940的每單位配息金額就要有0.085元的水準，不過超馬芭樂也有說到，如果把對比的對象換一下，譬如把00939跟元大高股息（0056）對比，或者把00940跟00929對比，數據就會有所不同，那麼，哪一個數據才最值得參考呢？呵呵，其實在2檔ETF的DM介紹有講答案，大家沒注意到罷了，來吧，先從00939來看。
由基金DM提出的數據評估00939合理月配額
從圖1的紅框您可以看得很清楚，00939的指數股利率過去5年的平均值是9.85%，很是驚人，既然DM上這麼寫（當然是合理的計算，絕對不是吹牛的），那麼我們對00939有著年殖利率9.85%的期待感，應該很是合理、不是苛責吧？成本是15塊，那麼00939的月配息金額該有多少，才能有此能耐呢？原文標題有寫：0.12，簡單的計算過程：（0.12ｘ12）／15≒9.60%，約當於基金DM所說的9.85%，這就是投資人該有的合理期待，因此未必非要拿00939跟其他高股息ETF比較，拿高的跟它比，苛責了它；拿低的跟它比，委屈了它，就拿它自己的基金DM提出的數據來評估，最公平，是吧？那麼接下來的00940，您也可以輕鬆理解囉！
統一台灣高息動能（00939）基金DM
圖片來源：統一投信
由基金DM提出的數據評估00940合理月配額
從圖2的紅框您也清楚地看到，00940的指數股利率過去5年的平均值是8.60%，非常不賴，既然基金DM這麼寫（同樣是合理的計算，當然不是膨風的），那麼我們對00940有著年殖利率8.60%的期待感，同樣很是有理、不是強求吧，成本是10塊，那麼00940的月配息金額該有多少，才能有此水準呢？呵呵，原文標題也有寫：0.07，簡單的計算過程：（0.07ｘ12）／10≒8.40%，約當於基金DM所說的8.60%，這就是投資人該有的合理期待，因此同樣不一定非要拿00940跟其他高股息ETF比較，因為拿高的跟它比，強求了它；拿低的跟它比，欺負了它，就拿它自己的基金DM提出的數據來評估，最合理，對吧？
元大臺灣價值高息（00940）基金DM
圖片來源：元大投信不論有無買入，皆以持平心態評估基金產品優劣
請容超馬芭樂再強調一下，已經買了或想買00939跟00940的朋友，無須神化它們；沒有買也不想買00939跟00940的朋友，也別妖魔化它們，請試著用最中性、最理性、最公平的原則來評估，您的投資行為才會更踏實喔。
至於有N個朋友問到「增貸低利房貸，投資高息ETF，應該是個穩賺不賠的投資吧」，呵呵，連續寫了ETF好幾篇，接下來超馬芭樂想要分享我同樣很喜歡的基金啦。
註：本文無任何推薦股票之意，只做個股分析案例教學使用，投資前請自行判斷
本文獲「超馬芭樂 - 賤芭樂」授權轉載，原文：00939的及格月配金額應為0.12；00940的及格月配金額則是0.07
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東海大學國貿系畢業。
擁有證券商高級業務人員證照、投信投顧業務員證照、中國理財規畫師國家第一級證照。
曾任職大穎集團財務部、國票金控研究部、國票金控自營部。
投信投顧公會、企管顧問公司與多家銀行約聘講師。
被媒體譽為最科學化的投資達人，38歲靠存股、基金、ETF等多種交易工具，運用長期實戰技術創造上億身價，至今退休十餘年。
粉絲專頁：超馬芭樂 - 賤芭樂
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