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00946成分股換血！群益科技高息成長是什麼？為何被稱作00919妹妹？4重點掌握-Smart智富ETF研究室
撰文者：謝宜孝 更新時間：2024-06-11
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圖片來源：達志影像
時至今日，國內的「月配高股息ETF」已進入百家爭鳴的大時代！繼先前元大臺灣價值高息（00940）以每股新台幣10元的價格造成轟動、寫下市場新低發行價紀錄後，現在又有檔高股息ETF同樣以10元進行募集，它就是有著「00919妹妹」之稱的——群益科技高息成長（00946）！究竟它是檔怎樣的ETF呢？
●00946最新成分股（增18／刪18）
●00946特色重點
●00946基本資料
●00946選股邏輯
●00946成分股與產業布局
00946最新成分股（增18／刪18）
1.新增/刪除各18檔，換股率36%。
新增成分股 | 信錦（1582）、中環（2323）、中華電（2412）、美律（2439）、京元電子（2449）、 聯陽（3014）、威強電（3022）、 台灣大（3045）、 智易（3596）、 貿聯-KY（3665）、大聯大（3702）、遠傳（4904）、天鈺（4961）、亞翔（6139）、精成科（6191）、群電（6412）、環球晶（6488）、長華*（8070） |
刪減成分股 | 鴻海（2317）、瑞昱（2379）、欣興（3037）、台勝科（3532）、日月光投控（3711）、臻鼎-KY（4958）、宜鼎（5289）、中光電（5371）、台半（5425）、崇越（5434）、 瀚宇博（5469）、茂達（6138）、頎邦（6147）、盛群（6202）、矽格（6257）、台郡（6269）、樺漢（6414）、志超（8213）
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資料來源：臺灣指數公司
整理：謝宜孝 |
00946特色重點
特色1》發行價10元
每股發行價格10元，募集期間需以「張」為申購單位，每張為新台幣1萬元（未含手續費）。
特色2》月配息（含收益平準金）
1.基金成立滿45個交易日（含）才符合配息資格。
2.預計2024年7月首次除息、8月發息。
特色3》首檔納入「外資認同度」的台股ETF
台股為淺碟型市場，而外資方向往往對台股有著舉足輕重的影響力。而00946是國內首檔將外資認同度指標納入選股因子的高股息ETF，欲篩出外資認同度高的公司。
特色4》鎖定科技高息股＋科技成長股
簡單來說，00946是檔結合科技高息與科技成長的高股息ETF，不過要注意的是，科技類股在牛市下雖可望帶來優渥的表現，不過因布局產業單一且集中的關係，投資前仍得做好風險評估為宜。
00946基本資料
1.掛牌時間：2024.年5月9日（已於4月22日～4月24日募集完畢）
2.首次除息時間：2024年7月
表1：00946基本資料
名稱（代號） | 群益科技高息成長（00946） |
募集時間 | 04.22（一）～04.24（三） |
追蹤指數（簡稱） | 特選臺灣科技高息成長指數 |
每股發行價（元） | 10元 |
每張申購金額（元） | 1萬元 |
成分數（檔） | 50 |
經理費率（%） | 0.30 |
保管費率（%） | 0.030 |
指數調整頻率（調整月份） | 每年2次（5、11） |
收益分配（除息月份） | 月配（1～12） |
收益平準金 | 有 |
風險報酬等級 | RR5 |
資料來源：投信官方
整理：謝宜孝
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在主要的內扣費用率——經理費率和保管費率上為定值，不隨基金規模變化做級距調整，各為0.3%和0.03%，費用率上與多數台股ETF無太大差異。
另外00946雖然以每股（每單位）新台幣10元的價格進行募集，不過要注意的是，募集期間必須以「整張」為單位進行申購，故最低申購金額為新台幣1萬元（未包含手續費）。
00946選股邏輯
在選股上，00946是檔「單一產業的高股息ETF」——以台股上市櫃市值前250大電子類股為選股池，再經流動性、財務、股利率以及外資認同度等指標精選50家企業。當中較特別的是「外資持股占比」這項選股因子（外資持股占比最高前80%者入選），目的是要選出外資認同且看好的科技成長股。
而00946會在每年的5月和11月換股及權重再平衡，單一成分股權重上限10%。換股邏輯概述如下：
5月換股
配合台股除權息旺季（約6月～9月）時程，以「最新宣告股利」來卡位科技高息股，當次成分股替換檔數最多24檔。
11月換股
以「獲利成長性」（EPS表現）為主要考量，布局具股價成長潛力的科技成長股，當次成分股替換最多12檔。
00946成分股與產業布局
前3大產業（比重%） | 電子半導體（66.0） |
| 其他電子（13.5） |
| 電子零組件（9.3） |
前10大成分股（代號／比重%） | 聯發科（2454／9.53） |
| 聯詠（3034／8.75） |
| 聯電（2303／8.74） |
| 世界（5347／5.56） |
| 鴻海（2317／5.46） |
| 中美晶（5483／4.29） |
| 日月光投控（3711／4.24） |
| 至上（8112／3.73） |
| 瑞昱（2379／3.68） |
| 漢唐（2404／3.62） |
註：最新資訊請依官方公告為主
資料來源：投信官方
整理：謝宜孝
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如前面所述，00946既是檔專門鎖定國內電子科技產業的ETF，同時也是檔高股息ETF，這點和國內首檔月配高股息ETF——復華台灣科技優息（00929）有異曲同工之妙。
而00946在產業配置上，囊括半導體、電子零組件、光電等...，且以半導體比重最高、占比超過6成（66%）！這樣的配置也反映在風險報酬等級上，級別為最高的RR5（數字愈高表風險愈高）。
在高股息ETF愈出愈多，指數選股邏輯愈趨複雜、主動性也愈來愈強的情況下，各種新穎、五花八門的投資策略和模式也跟著應運而生。最後不免俗地還是要再提醒，一檔ETF的指數策略策略是否奏效，以及未來能否帶來理想的報酬成績，仍需時間驗證與觀察。
以上資訊僅供研究參考使用，無推薦進出之意。投資時請自行審慎評估、自負盈虧。
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