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銀行股最新獲利》8月股市陷修正，這檔銀行股殖利率衝破5%、股價愈來愈香？
撰文者：賴伯愷 更新時間：2024-09-26
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圖片來源：達志影像
摘要
8月時股是進入了修正，多數股票下挫，重災區不外乎的就是AI相關的概念股。當然，銀行股也無可倖免，本篇文章將讀者統整了8月份10家銀行股的獲利狀況，透過閱讀完本篇文章，投資人可以適時地檢視自己手中的持股，做到汰弱留強的持股策略。
●什麼是銀行股？
●8月份銀行股最新累積獲利全揭露
●8月股市修正，銀行股殖利率愈來愈香？
●高殖利率的銀行股，就是好公司？
時序很快地來到了9月，2024年在3個月左右即將進入了尾聲，本篇文章將會帶讀者了解，8月份10家銀行股的獲利狀況，看是否與有符合投資人的預期，並在投資這條路上持續精進自己，前往財富自由的道路。
什麼是銀行股？
銀行股屬於金融的一部分，可以將它想成金控股裡面包含：銀行業、證券業、保險業。其中大家耳熟能詳的國內金控雙雄——富邦金（2881）、國泰金（2882）就屬於金控股；臺灣中小企業銀行（臺企銀）、彰化銀行（彰銀）就屬於銀行股，相較於金控股，銀行股的業務相對單純，也時常受政策、景氣狀況所影響。銀行公司在台灣有10家其中又分為「官營股」和「民營股」。
表1：台灣銀行股分類
類型 | 銀行名稱 |
官營
| 彰化銀（2801）、臺企銀（2834） |
民營 | 京城銀（2809）、台中銀（2812）、高雄銀（2836）、安泰銀（2849）、聯邦銀（2838）、遠東銀（2845）、王道銀行（2897）、上海商銀（5876） |
資料整理：賴伯愷
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8月份銀行股最新累積獲利全揭露
2年前受疫情的肆虐、貨幣寬鬆政策、烏俄戰爭影響，造成全球經濟一直處於不確定的因素。同時在2023年底陸續有經濟衰退，消費性商品需求疲軟等雜音出現，導致全球股市進入了很長的一段熊市。對於受大環境影響巨大的金融產業，也是遭受重重的打擊，除了獲利不斷下滑外，也曾有金控發不出現金股利的窘境。
時來運轉，在2024年銀行股陸續從谷底翻身，除了獲利與去年同期相比都有顯著的成長外，在現金股利的配發上也毫不遜色。以下整理出8月份銀行股最新的累積獲利狀況，提供給投資人參考。
備註：銀行股會在每月的10日以前，公布累計EPS獲利。舉例來說，9月10日以前會公布當年度1月～8月的累計EPS獲利。
表2：2024年8月銀行股自結累積EPS表現
金控名稱（代號） | 股價（元） | 2024年8月累計EPS（元） | 2023同期累計EPS（元） | EPS年成長率（％） | 現金股利（元） | 股票股利（元） | 現金殖利率（％） | 受益人數（人） |
京城銀（2809） | 52.50 | 3.07 | 3.44 | -10.7 | 3.000
| 0 | 5.71 | 35,151 |
上海商銀（5876） | 38.35 | 1.95 | 2.04 | -4.41 | 1.800 | 0 | 4.69 | 56,485 |
台中銀（2812） | 18.15 | 1.04 | 0.83 | 25.3 | 0.400 | 0 | 2.20 | 223,279 |
彰銀（2801） | 17.75 | 0.89 | 0.86 | 3.48 | 0.550 | 0.320 | 3.10 | 250,236 |
臺企銀（2834） | 15.65 | 0.88 | 0.96 | -8.33 | 0.200 | 1.15 | 1.28 | 375,773 |
聯邦銀（2838） | 15.00 | 0.82 | 0.77 | 6.49 | 0.200 | 0.700 | 1.33 | 46,817 |
遠東銀（2845） | 13.70 | 0.8 | 0.75 | 6.66 | 0.506 | 0.506 | 3.69 | 97,460 |
王道銀行（2897） | 10.05 | 0.73 | 0.67 | 8.95 | 0.441 | 0 | 4.39 | 32,735 |
高雄銀（2836） | 11.95 | 0.37 | 0.5 | -26 | 0.300 | 0.300 | 2.51 | 37,413 |
安泰銀（2849） | 14.15 | 尚未公布 | 0.56 | 尚未公布 | 0.380 | 0 | 2.69 | 8,835 |
註：
1.EPS為2024年累計至8月之數據，股價為2024.09.16之收盤價；現金殖利率以2024.09.16之收盤價計算；股東受益人數資料時間為2024.09.13
2.本表依EPS累積獲利高低排序
資料來源：公開資訊觀測站、Goodinfo!台灣股市資訊網
整理：賴伯愷
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8月股市修正，銀行股殖利率愈來愈香？
台北股市在2024年7月11日時，創立歷史新高來到了2萬4,416.67點，之後就進入了將近2個多月的修正。除了當前市場最火熱的AI（人工智慧）、機器人概念股、半導體設備股等科技股進入修正外，銀行股也不可倖免。
以累計獲利最佳的京城銀（2809）來舉例，若以大盤指數最高點的7月11日來看，當時的收盤價為62.4元，按照2024年的現金股利3元來計算，現金殖利率約4.8%，截至今日（2024年9月18日）的收盤價為51.3元，同樣按照2024年的現金股利來計算，現金殖利率約5.8%。約2個月的時間，股價跌了將近2成，殖利率也突破了5%，後續很值得投資人持續追蹤。
表3：京城銀近5年現金股利
年度 | 現金股利（元） |
2024 | 3.0 |
2023 | 1.1 |
2022 | 2.1 |
2021 | 1.8 |
2020 | 1.5 |
平均現金股利 | 1.9 |
資料來源：Goodinfo!台灣股市資訊網
整理：賴伯愷
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近年全球經濟發生了很多變化，疫情的肆虐、通膨的發生、烏俄戰爭、升息循環等重大事件。為了求計算上較為客觀，因此拉了近5年京城銀的現金股利政策，平均下來京城銀每年所發放的現金股利為1.9元。若換算目前（編按：2024年9月18日）京城銀的收盤價51.3元，殖利率也有將近約3.7%，逼近4%了。若未來仍受限於全球經濟的不確定性，股市持續修正，就能格外注意當前的股價，所換算回來的現金殖利率，是否有符合投資人心中的目標價了。
高殖利率的銀行股，就是好公司？
在審視手中的銀行股時，這邊也是要在特別提醒，千萬別陷入高殖利率的陷阱。我們都知道現金殖利率=（現金股利／股價）ｘ100%。也就是說影響殖利率的因素有2個因子，現金股利與股價。現金股利高，最有可能的原因就是該公司是有在獲利賺錢的，且願意將這些獲利與股東們分享。換句話說，在股價不變的情況下，獲利高的公司不一定會有相對高的現金殖利率，原因可能是該間公司正處於擴張時期，必須將賺來的錢再投入，因此就無法配發相對應的現金股利，與股東分享。
簡單舉例：市場上有2間公司，分別為A公司與B公司。A公司成立約20年，處於穩定的階段；B公司成立約3年，目前仍在成長階段。假設2間公司的股價與公司獲利（EPS）皆相同，分別為20元、獲利為2元。但A公司因處於穩定階段願意將這2元的獲利全部以現金股利回饋給股東；B公司仍在成長階段，獲利的一半必須繼續擴大公司規模，另一半則以現金股利回饋給股東，因此B公司的股東只能獲取1元的現金股利。
2間公司現金殖利率比較：
A公司現金殖利率：現金股利2元／股價20元ｘ100%＝10%
B公司現金殖利率：現金股利1元／股價20元ｘ100%＝5%
若單純以現金殖利率當作判斷標準，可以明顯地看到A公司優於B公司，但這不能代表A公司比B公司好。倘若哪天處於成長階段的B公司，獲利超越穩定期的A公司，到時相信會認為當初應該投資B公司較為恰當。因此在審視自己手中持股時，別只看單一指標，建議多方面的審視自己手中的持股，才有辦法做到汰弱留強，持續在投資這條路上生存。
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