基金投資教學

什麼是封閉型基金？達人：配息比共同基金更穩定、到期亦能保本

關鍵字：

資料公開
開放型（共同）基金的資料比較封閉，封閉型基金的資料比較開放。

封閉型基金可以查詢從成立到現在的歷年配息，連歷年配息的組成也都能夠查得到，共同基金可以查詢歷年配息，但組成方面基金公司只公布近幾個月。這點美國晨星網站也一樣。

封閉型基金可以查詢從成立到現在所有的年度季度與重大事件報告，共同基金只提供最近幾期的報告。

因為可以查詢歷年報告，所以投資變化也都可以查詢，這點共同基金就比較困難得知，除非有持續追蹤。

資料開放可查詢歷年配息
曝光度低
既然封閉型基金有這些好處，那為什麼國內國外很少聽到封閉型基金，甚至全美國只有500多檔封閉型基金？

與此同時，共同基金不但隨處皆是，而且光台灣國內發行就800多檔，國內核准的境外共同基金總和約1,000檔，更別提沒有引進台灣的，為何數量與曝光度的差距這麼大？

主因之一是販售共同基金的金融機構有回扣或銷售獎金，但封閉型基金沒有。封閉型基金跟股票一樣，購買時的金流並不會入到基金公司。所以相對的，也沒有所謂的銷售獎金或回扣給推廣者。

但共同基金則有這筆費用，因為錢是給基金公司，所以錢愈多愈好，故為了增加投資人投入，要有足夠的廣告費、銷售費與獎勵機制。

總結》
與共同基金相比，封閉型基金有3個投資上的優勢：

1.結構穩定：能發揮債券到期保本的優點、能增加投資級債券的比例、能適度地使用槓桿擴大獲利。
2.配息穩定：穩定的配息建立於穩定的結構上。
3.資料公開：封閉型基金的資料比較公開，比較容易查詢歷史資訊。

封閉型基金3大優勢

本文經授權轉載自急症最前線

急診醫師的職業與投資心得筆記急重症知識的隨筆，穩定收益標的心得記錄。

延伸閱讀
▶投資封閉型基金　賺穩定配息
▶指數型基金教父殞落！約翰柏格的傳奇一生：如果你在大海中撈不到針，就把大海買下來

您可能有興趣的文章