股票投資術
在股市慘賠後，才懂得止血的重要性…投資達人：不管是停損或停利，都要學會捨得
撰文者：小朋友學投資（愛德恩、不魯、凱瑞） 更新時間：2021-12-01
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許多人發現虧損時，不是想硬拗，就是慌慌張張地離開，這些都不是合適的做法。來分享我們3人曾經的慘賠傷心事，一直到對「停損」的領悟。現在或許可當作趣事一樁，但在那時候也是心如刀割啊。
不一樣的賠，一樣的苦
愛德恩剛嘗試操作時，手上的資金大約是50萬元，辛苦2年才累積到400萬元。也因為錢不多，他利用權證做投資操作，但因為不懂就聽信消息面、跟明牌、跟法人圈的內線，聽說當年11月、12月的營收軌道會很好，尤其是隔年第1季，便買了某檔股票權證，押下400萬元等待下個月的營收。
但那時他沒有注意到的是，因為權證有時間價值，在等待過程中，他的錢也一點一點地不見，營收開出來時，數字也沒有像他期待般地上去。
他就這樣蠢蠢傻傻地等，等到400萬元變成200萬元，人也食不下嚥，體重掉了快10公斤。後來他的錢被時間價值吃掉剩50幾萬元，愛德恩在快破產時興起要停下來的想法。這次的經驗，讓他學會停損的重要性。
凱瑞的經驗就和不魯有關。因為不魯跟他說：「都賺了這麼多，了不起輸一點回去。」凱瑞覺得有道理，便問不魯該買什麼，不魯推薦了股票標的以及「股票期貨」，那時凱瑞才開始玩股期。
當時凱瑞放了一筆錢進去股期，他心想「就算輸，頂多也是把贏的錢吐回去」。但3天後，營業員來電提醒：「凱先生，你要注意一下股期帳戶喔，你買的那間公司可能要慎重考慮。」但那時凱瑞已經在賠錢了，心情自然不美麗，加上又是上班時間，便回營業員：「我在開會，那檔股票我會抱著，你不用管。」就把電話掛上了。再下一次營業員的來電，就告訴凱瑞他被強制停倉了。也是這次的經驗，凱瑞才明白股期是7倍槓桿，這檔股票2天跌18%，最後凱瑞戶頭只剩2萬6,000多元。而那檔股票之後被腰斬、腰斬、再腰斬，幸好他有被停損。雖然是被停損，但他也從中學到了停損的重要。
不魯的慘痛經驗要從「當沖」講起。他在剛接觸當沖，有過贏1次、2次的經驗後，就覺得這樣獲利真不錯，甚至錢不夠也可以無本當沖——即使只有100萬元的資金，也可以買超過這數字的股票，只要他當天賣掉補足帳戶差價就沒問題。
不魯迷上當沖後，想著當沖不用本錢可以賺退佣。卻遇到1檔股票在當天下跌時，沒能立即執行停損，除了1天輸3%～5%外，在尾盤砍掉股票時更痛苦，而且買當沖的時候，即使手上的持股價格不動，0.8%的交易成本就先存在（證交稅加手續費）。大家不要小看這0.8%的成本，如果交易筆數多，金額一旦放大，也是相當可觀的數字。
這樣的惡性循環讓不魯賠到感覺人生沒有希望，決定不再胡亂當沖。也體認到當沖可以停損的時間比一般交易短，需要更精準的停損點。市場一旦反轉，手中股票多幾支下跌，就會無法停損，除了帳面很可怕外，若有開槓桿會再更驚人…這些都讓他體悟到停損的重要。
慘賠過才懂得該止血
說到底，股市聖盃不是什麼厲害的祕訣，就是「停損」而已，停損是獲利的必然之路。
至於，要怎麼停損？獲利時要怎麼賣？不管是停損或停利，建議你要找到市場共識，就是你看得到、我也看到的同一個東西。舉例來說，每家券商都有「主力買賣超」這項目，但其實它是沒有市場共識的，因為每家券商系統會產生出不同數字。具有市場共識的，應該是像「每日外資買賣超」這類不分元大、富邦或其他券商的數字，因為都會是一樣的。
我們也推薦使用「技術分析」來停損或停利，因為你看到的均線、指標跟我看到的都是一樣的。市場是有共識的，不會被太多的個人主觀意見給影響。
停損、停利，都有心法可依據
我們一直在強調「停損停利點」的重要，但停損停利有心法可言嗎？
不管是停損或停利，都是在賣股票；說得更簡單點，只要是破線我們就會停損。舉例最基本的停損方式：強勢股破5日線就砍，產業趨勢股破20日線就砍。
至於停利，評估的第1要點是「動能」（股票漲的幅度、速度以及量的表現），第2是「機會成本」。所謂的機會成本，就是拿2檔股票做比較——手上持有A、B 2檔同產業的個股，雖然2檔都處在上漲的趨勢，但A漲得比較快，考量機會成本後，我們就會將B砍掉。此時的B就是停利，再將錢放到漲的幅度或速度相對動能好的A。
另一種停利就是，如果你想要抱且選擇靠近季線買，那就在那一季賣，以季為單位，比如：下1季的最後1天或下下季的最後1天，用季度選擇賣點。簡單講，當你相信1家公司，你又是中期的投資者或是可以抱更久的人，就給這家公司1個季度的表現。
還有一種也很常遇到的狀況：買進1檔股票當天就套牢了，也發現它跑不太動，但眼前還有其他標的有向上表現，這時候要停損，換到那檔有行情表現的股票嗎？
我們認為得看你的操作週期，以及你心裡的舒服程度而定。如果你的操作週期偏短，而且覺得很不舒服，就砍掉去換；如果你的操作週期是長的，就給這檔股票多點的時間，設個時間點，如果在這之前都跑不動就換掉。如果換掉後又被套還屢試不爽的話，你就要省思是不是自己選股出了問題，重新調整後再出發吧。
在股市套牢，不要想著一堆「如果」：如果之後漲了、如果有其他營收認列…想得太複雜只會打亂自己的腳步。你要懂得「捨得」，不管是停損或停利，都需要學會捨得。
其實沒有所謂正確的停損停利點，而是要了解自己，保持心態的健康、同時「捨得」把錢拿出來，放到下一個地方。
韭菜求生！改造散戶腦：小朋友學投資陪你抗跌追漲、穩定常賺
作者：小朋友學投資（愛德恩、不魯、凱瑞）
出版社：三采
出版日期：2021/10/29
作者簡介_小朋友學投資（愛德恩、不魯、凱瑞）
3位好朋友分別於2019年離職，2020年同時開始經營CMoney股市爆料同學會，短短一年已有15多萬粉絲追蹤，2020年底為了讓股市新手能有平台可以了解更基礎的股市資訊，開始經營IG與Podcast。
IG：kids_investment_
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【順勢王☆愛德恩】
「專做動能（型態／題材／數字／強勢股）＋事件（營收／法說／自結／警示）」
【波段高手☆不魯】
「聽明牌＋求內線＋不停損＝散戶賠錢術」
【飆股達人☆凱瑞】
「輸給股市，只因為你有觀念——荒唐的觀念！」
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