股票投資術
存金融股能穩賺不賠？走過金融海嘯、一位過來人的經驗：因為這些原因，我不存金融股
撰文者： 理財W實驗室 更新時間：2022-01-26
瀏覽數：10,418
如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：
2020年，對於金融存股族來說，可能會開始懷疑「金融存股」的投資方法，因為看到電子股漲飛天，身邊的親朋好友買什麼賺什麼的情況下，只有金融股毫無動靜，當身邊的朋友都有不錯的獲利而自己卻沒有時，內心一定會開始懷疑與掙扎。
2020年台灣金融股表現
2020年台灣金融類股指數開盤為1,359.63點，於年底時，收盤為1,285.70點，整年度表現為-5.43%，台灣加權指數創歷史新高的一年，對於金融存股族來說，沒有特別有感，每天打開看盤軟體，都是半導體與電子類股在上漲，除非在3月股災時有勇敢進場。
整年度表現最好的為日盛金→國票金→京城銀，幾乎所有的金融股的股價表現都是負報酬，整年度賺了股息賠了價差，即使2020年前兩大金控獲利正成長，富邦金甚至獲利創下歷史新高，但股價是最誠實的表現。
全球朝向低利率時代，歐洲國家與日本早已走向零利率或負利率，雖然台灣目前的央行利率仍維持在1.125%，短期內要升息的可能性非常低，金融業者在利差縮小的環境下，要獲利成長、符合最新會計準則與符合股東的期待非常具有挑戰性。
為什麼我不推薦存單一個股？
存單一個股，最怕的就是公司或產業無法持續成長。單一公司的風險又稱為「非系統性風險」，也就是受到公司經營影響的風險，一旦公司的獲利沒有再成長，即使殖利率高，配息穩定，股價仍然維持不住。
有人會說：「我本來就是想要比定存利率好就好了！」
存單一個股根本不是保證獲利，殖利率5%的金融股，2020年就有非常多金融股的資本利得直接吃掉配息報酬。
你有沒有想過，存愈久，雖然一直領配息，但價格反而愈低，最後的總報酬是價差虧損大於配息所得呢？
這是絕對有可能的。
即使金融類股看似大到不能倒，但經歷過2008年的投資人就知道，當時全球第3大的金融機構「雷曼兄弟」就倒閉了，沒有任何一家公司是大到不能倒的。
以前人手一機的Nokia，如今股票已快變成壁紙，如今大家瘋狂的存台積電與Apple。我們永遠不會知道下一秒金融市場會發生什麼事。
存ETF是唯一選擇
僅能存追蹤大盤的ETF。追蹤大盤的ETF，例如：台灣的0050、006208 ; 美國的VOO、SPY、VTI、VT、VEU...等等，這種追蹤整體市場指數的被動式ETF才是你唯一能夠存股的標的。
被動追蹤市場的ETF擁有淘汰爛公司與增補好公司的自動挑選機制，你即使存了15年，也不用擔心這檔ETF會不會下市或是價格愈來愈低，因為唯有好公司才會持續存在市場，而且在ETF的占比會愈來愈大，爛公司的表現會直接反映在公司市值，在ETF的占比會愈來愈低。
一籃子的股票也消除了單一公司的「非系統性風險」，只剩下整體國家或全球景氣的影響（系統性風險），投資唯有風險降到可控制的範圍，才是好的投資方法。
追蹤大盤的ETF長期價格走勢向上，因為反應的是人類生產力不斷進步，不要把它拿來玩價差遊戲，存愈久，複利很驚人。
與其每個月追蹤金融股的EPS表現，炫耀自己存了幾張XX金，不如好好存ETF。
「我會把所有的錢，都投資到一個低成本的、追蹤標準普爾500指數的『指數型基金（ETF）』，然後繼續努力工作。」——Warren Buffett（華倫．巴菲特，股神）
本文經授權轉載自理財W實驗室
粉絲專頁，請按此
延伸閱讀
▶影片》存股遇崩盤，該怎麼辦？金融海嘯帳面損失超過千萬的退休教師謝士英給存股族的建議
▶金融存股》15檔金融股全數除息完畢，今年來誰表現最亮眼？報酬表現、除填息、殖利率狀況一次掌握
▶定期定額排行》誰最能獲得小資族的投資芳心？攤開定期定額排行榜：金融股、高息ETF榜上有名
理財W實驗室/黃御維 Wilson
我是一名證券分析師，任職證券相關產業，個人投資經驗超過9年，接觸過各種金融商品與投資工具，也遇過市場的大小風浪，我創立「理財W實驗室」是希望傳達更多正確的投資觀念與想法給你，希望你能因為的文章或是簡單的一兩句話，減少許多在投資路程的冤枉路。
您可能有興趣的文章