ETF獲利術
0050配息創新高、該不該進場追買？投資0005，這3大重點一定得先掌握-Smart智富ETF研究室
撰文者：謝宜孝 更新時間：2022-01-28
瀏覽數：7,430
如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：
摘要
本篇重點1.0050配息創新高，你覺得該進場嗎？
2.投資0050時，有哪些重點一定要先知道？
台股的多頭走勢，自2008年金融海嘯至今也走了逾10個年頭，在這種格局與氛圍下，也造就了為數不少的「少年股神」。此時現在若有人問你：「在這種大多頭時代下該投資什麽？」如果你只給出「投資0050」這種答案，往往可能會被視為是種無趣、沒有太多想像空間的懶人投資法。
不過，近期的台股ETF市場出現一個值得注意的現象——在1月19日～1月20日這兩天，素有「國民ETF」之稱的元大台灣50（0050）爆出巨量，出現不少投資人搶進追買的情況。為什麽這檔成立至今已有18年歷史的老牌ETF，會突然間吸引那麼多投資人進場追捧呢？
背後原因，原來是出在於0050的「配息」身上！且這次0050的股利政策——每單位配發3.2元的現金股利，更創下半年配以來的新高紀錄！
投資人對於這次0050除息的參與盛況，和前次（2021年7月）的除息情況有如兩樣情，當時受疫情影響，部分公司選擇延後舉辦股東會，連帶配息也跟著往後延，以至於當次除息僅配發0.35元的現金股利，也創下了0050採半年配息以來的新低紀錄（延伸閱讀：0050今年配息創4年新低、存股族該考慮更換標的嗎？夏韻芬：不妨先了解背後原因和計算邏輯）。
不過，除了關心0050的股利政策外，在投資0050時，有3個重點一定得先了解。
重點1》0050的配息邏輯
0050在收益分配的規定上，最初是採「年配息」制，也就是1年僅配發1次股利；而在2017年（股利發放年度）時才轉而改採「半年配」，除息時間多落在7月及隔年1月這2個時間點；以去（2021）年為例，2021年7月配息的股利所屬區間為2021年上半年，而這次（2022年1月）配息的股利所屬區間才是2021年下半年。
在這樣的配息邏輯下，會造成0050在2次配息金額上差異非常大，也就是會出現「1大7小」（編按：1月配息多、7月配息少）的現象。原因在於1月除息的股利所屬年度為前一年下半，多能參與到成分股的除權息行情（台股的除權息旺季），故在現金股利的分配上自然也會比7月那次除息多上許多。
而與0050追蹤同樣指數（台灣50指數）、有攣生兄弟之稱的富邦台50（006208），在除息的時程上則不會跨到下一個年度、會在當年度完成除息，除息月份多落在同一年度的7月及11月。
重點2》0050的殖利率情況
也因為0050兩次配息的現金股利差距甚大，因此在現金殖利率的計算上，千萬不能只看單次配息殖利率，亦不能以單次殖利率直接「乘以2」來推估全年殖利率表現，否則會出現嚴重失真的情況，必須以「年化」較準確，也就是以2次的現金股利總和去計算。公式如下：
現金殖利率＝（現金股利／股價）x100%
上面公式中的「股價」，亦可換成投資人的持有均價、成本價，較貼近個人的投資真實情況，因此每個人投資的成本價不同，所算出來的殖利率也會有所差異。
重點3》0050的報酬表現
「配息」與「殖利率」，並非是0050這檔ETF的投資重點，0050最大的特色之一，就是以台灣市值最大的50家企業為投資對象，賺取市場裡的「合理報酬」，因此若是比較偏向積極主動、追求打敗大盤來獲取「超額報酬」的投資人，0050可能就沒那麼適合，這點也是在投資0050時，需要事前理解的重點之一。
不過0050及攣生兄弟006208，在真實的報酬表現上又會是如何呢？從下表2可清楚看到，不論是近1年、近3年還是近5年，在年化報酬表現上兩者幾乎是相差無幾，同時也都繳出了非常出色的成績單！
雖然過去不代表未來，看了0050的過去報酬，還會覺得0050是種「沒有成長想像空間」的投資標的嗎？不妨試想，在過去時間裡，你的年化報酬有20%、甚至更高嗎？如果答案是否定的，或許投資這種市值型ETF，可能也會是個不錯的選擇。
以上資訊僅供研究參考使用，無推薦進出之意。
延伸閱讀
▶嫌0050賺太慢，轉投資配股又配息的玉山金賺更快？想賺快錢，不妨先思考這3點...
▶6檔ESG ETF全數除息完畢，今年來報酬表現誰最亮眼？這3檔報酬不輸0050-Smart智富ETF研究室
▶影片》金字塔買法，用ETF 0050、006208就能抄底、逢低布局！
您可能有興趣的文章