ETF獲利術

高息型ETF》追求高股息,0056、00878…等10檔高息ETF買誰好?一表找答案:高息ETF有這4種-Smart智富ETF研究室

撰文者:謝宜孝 更新時間:2022-09-30 瀏覽數:30,868

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台股 基金 ETF 殖利率 高股息 0056 00878 高息 00900 00919

台灣投資人「愛息」,且有配息還不夠,對於能夠配發「高股息」商品更是情有獨鍾,其中「高息型ETF」這類標的更是備受股民青睞,即便是在今(2022)年台股震盪走空、行情慘綠的情況下也無法澆熄股民對於高股息的熱愛,高息型ETF仍舊是一檔檔接力問世,像是今年來就多了3檔新成員!


台股高息型ETF目前有10檔
截至2022年9月底,目前國內30多檔的台股原型ETF當中,屬「高息型」就有10檔之多(編按:10檔中包含目前最新、尚未掛牌的00919)。換句話說,國內股票原型ETF裡有近1/3都是屬於高息型。若再從每月定期定額排行榜做觀察,高息型ETF依舊是榜上有名,不難看出台灣股民對高股息的熱愛與著迷(延伸閱讀:8月定期定額排行榜》誰是存股族的最愛?台積電、金融股榜上有名!00878、00885逆勢增-Smart智富ETF研究室)。

盤點目前市場上的台股高息ETF,依掛牌時間排序,分別有成立最久的高股息老大哥——元大高股息(0056)、國泰股利精選30(00701)、元大臺灣高息低波(00713)、富邦臺灣優質高息(00730)、復華富時臺灣高息低波(00731)、國泰永續高股息(00878)、富邦特選高股息30(00900)、永豐優息存股(00907)、凱基優選高股息30(00915)以及群益台灣精選高息ETF(00919),共計10檔。下面現在就來看看它們各自的基本資訊:

註:00919已於2022年10月20日掛牌上市

在內扣費用中的「經理費率」和「保管費率」上,由於這10檔全都屬於國內股票型的ETF,兩者的費率差異並不大,但有部分ETF的費率設定,是會跟著基金規模大小而做級距調整。另外還可發現,成立時間愈短、愈新的高息型ETF,在配息設計上多有愈趨頻繁的現象。而元大臺灣高息低波(00713)這檔ETF,也在2022年時由年配轉季配、正式加入季配息行列,並於同年9月時進行配息頻率調整後的首次除息。高息型ETF從過往年配或半年配的設計,到近2年來的季配、雙月配,不難看出當今投資人的心性和偏好。

不過,高息型ETF在數量、種類與選股方式日趨複雜,當今投資人勢必得面臨「高息型ETF愈來愈多檔,究竟哪裡不同?」的問題,因此下面將再從ETF的核心,也就是「指數」做剖析。

依選股邏輯區分,台股高息型ETF可分為4類
先前在<0056、00878、00900...同樣都是高股息ETF,該怎麼挑才好?4大指標,一次看懂7大高息ETF的投資重點-Smart智富ETF研究室>一文中,曾針對當時市場中的每檔高息型ETF做選股邏輯簡述,以及常見的挑選指標等...,只不過當時市場中僅有7檔台股高息ETF,因此這次也一併加入較新的3檔做說明。

類型1》預測未來
這類型的高息型ETF,是以「預測」方式,納入那些未來1年有望能配發出高息、擁有高殖利率表現的個股。而屬這類的高息型ETF,則以高股息老大哥——元大高股息(0056)為代表。

類型2》參考過去
第2個指數選股方式為「參考過去」,顧名思義指的是以個股的「過去表現」作為選股與權重計算的基礎,如近1年現金股利、近3年平均股利等...。由於每檔ETF在選股因子(Smart beta)上略有不同,故最終選出來的成分持股也會有所差異。像是國泰股利精選30(00701)、元大臺灣高息低波(00713)這2檔同時加入低波動因子,而國泰永續高股息(00878)則加入ESG因子等...。但整體來說,這些ETF都是以個股「過去的特定指標表現」來作為選股與計算基礎,目前主要有7檔ETF是屬於這類型。


而下面2種類型的ETF在選股邏輯上較為不同,類型3和類型4並非只用「固定1種」模式進行選換股;換言之,這類的ETF多擁有1種以上的選(換)股邏輯,分別各以富邦特選高股息30(00900)以及群益台灣精選高息ETF(00919)為代表。


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