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複利也適用「82」法則？達人算給你看：掌握複利下這3個關鍵數字，加速存到千萬退休金
撰文者：小資YP 更新時間：2022-10-06
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「82法則」是一個耳熟能詳的現象，在眾多環境中，人們常使用82法則來描述事情的分布。比如全世界的80%財富是由20%的人所擁有；80%的成就是來自於20%的時間運用；投資上的盈虧則是80%的人是賠錢的，而20%的人是賺錢的；主動投資者有80%輸給大盤，20%則是獲得超額報酬等…。
雖然82法則不是完全準確的一個現象，但是卻能提供一種概念：大事項的結果將由小部分的事項所決定。不過，我們都沒有發現，其實複利也是有所謂的82法則，這項法則將來一個投資致勝的關鍵。
因此，在此篇文章中，我將透過每個人都適用的長期投資，告訴你這項秘密。
長期投資是如何透過複利成長累積千萬？
假如有一位小資族，每個月儲蓄5,000元，每年定期定額6萬元，做一年只要投資5分鐘的指數化投資，並且假定未來的年化報酬率是固定的「7%」。
註：過往的市場長期報酬約為6%～10%之間。
當小資族保持紀律，不論過程中的波動多驚濤駭浪，都能堅持不懈的投資，則他在完成40年後的投資，共可以累積高達1,280萬。
圖片來源：小資yp投資理財筆記
僅僅是每個月數千元的儲蓄，透過時間的複利力量，長期累積也能帶來千萬元的資產，並不是不可能的事情。
不過，我想告訴你的，並不是單純的複利威力，而是其蘊含的82法則。
複利82法則的來由
累積40年的總資產1,280萬，是由過去的每一年，每一次投入的6萬，一點一滴，隨著本金以及複利的增長，累積而成。換句話說，羅馬並不是一天造成的，這正是說明此羅馬王朝，是由不同年代的資金所鑄造而成，除此之外還有個關鍵——每個年代的功勞並不相同。
讓我從中舉個最明顯的例子：第1年的投入的6萬元，與最後1年投入的6萬元表現，其成長的軌跡大相逕庭。同樣都是6萬元的本金投入，卻對整體資產的貢獻差異甚大：第1年的6萬元，最終會變成 89萬元。而最後一年投入的6萬元，則只成為6萬4,000元。
我們可從不同時間點的投入相同金額（6萬元），成長至40年後的最終資產結果看出差異，如下圖為每年6萬投資本金複利成長：
圖片來源：小資yp投資理財筆記
這一個圖表除了說明羅馬不是一天造成的之外，還擁有一個非常震撼的重點——早期投資的貢獻占比非常高。
由於複利的加成，一開始所投入的資金，其擁有的複利成長軌道（時間）特別長，這將使得在早期投入的資金之投資效益特別顯著，在第1期所投入的6萬元本金，最終成長將可以累積到89萬元。
反之，在最後1期的6萬元本金，因為只有1年的時間複利，沒有辦法達到顯著的複利成長成果，僅僅只能累積至6萬4,000元。
同樣金額的本金，卻帶來有14倍的資產差異
正是說明趁早開始投資有多麼重要，因為愈早開始投資，距離財務目標可以複利滾動的時間就會愈長，而資金就能成長得愈大。而在這之中的數據，還發現一個很有趣的現象：前20年的投資，最終會成長至總資產80%，更準確的數據是79.46%。
圖片來源：小資yp投資理財筆記
雖然此結果，稱不上原本所說的82法則，因為我們將其採用的單位與事項做了些轉換，但是依然不減這事所帶來的驚人發現：如果你要在同樣的40年投資歷程中，僅需要累積80%的資產，那你不需要完整的40年都投入本金，只要前20年投完之後，便可以讓此資產隨著市場報酬累積。此機制與最輕鬆的退休規畫Coast FIRE有著異曲同工之妙，都是靠著在早期累積足夠的資產，擁有更多時間與人生去追尋熱情的事物。
複利的82法則省思
由於複利的力量，取決於滾動的長度，我們便可以把握這項要點，讓時間成為我們最好的朋友，將小資金轉化成大資金。
以相同的年化報酬率7%來看，以下是3位不同時間點開始投入的小資族，每位都是每個月5,000元資金，至65歲結算退休金的金額。
A：25歲開始投資，投資長度10年。
B：35歲開始投資，投資長度20年。
C：40歲開始投資，投資長度25年。
猜猜看，這3位到65歲的時候，退休金高低會是如何排序的呢？A＞B＞C
可是在這之中，投入的本金多寡卻是反過來的：A＜B＜C
A能夠用最少的資金獲得最多退休金的關鍵，在於複利方程式＝本金x利率^投資時間，時間並不是單純的加法，而是指數的增長。
因此如果比較三者的投資時間，反而是A的投資歷程最長，這將使得儘管A的本金最少，但是由於時間這項因素在複利占據的地位特別不一樣，所以他將透過時間這位最好的夥伴，不但彌補本金沒有儲蓄投入的遺憾之外，還藉由複利的力量，持續地錢滾錢，使得A成為三者中擁有最多退休金的人。
所以投資者如果能夠愈早投資，讓雪球的跑道延伸得更長，往往會因為複利帶來的奇蹟力量，令投資者大吃一驚，獲得意料之外的財富。
複利的82法則結論
談到投資，尤其是長期投資，講究的是複利成長，而本金、利率以及時間是複利組合而成的3大要素，指數化投資者不追求超越市場的報酬，進而在本金與時間下功夫，設法增長複利的速度。
在此篇分析的數據中，透過固定的每月投入金額與年化報酬率，發現很重要的資訊：
1.投資愈早開愈好。
2.投資的前期非常重要。
如果你目前正打算藉由指數化投資，開啟一趟長達40年投資歷程，假設未來的市場報酬為7%的年化報酬率，那你必須要謹記下列的資訊：
1.超過50%的財富累積，是來自於前10年的投入。
2.超過80%的財富累積是來自於前20年的投入。
3.最後20年的本金投入，只帶來20%的財富整體累積。
圖片來源：小資yp投資理財筆記
如果我們可以把握投資的前期，盡可能的提升收入，提高儲蓄率，並且將其投入於指數化投資，藉由複利的82法則，勢必會大幅影響最終的的資產高低，因為早期資產受到複利滾動的時間愈長，透過複利的變化影響愈高。
換句話說，只要是早期的購買，不論是相對低點還是相對高點的購買，對於整個歷程來說都無關緊要，因為要讓複利實現增加財富的動能，你必須實際投入，你必須要早點買，而不是選擇時機好好買。
這也是為什麼，對於那些已經了解複利力量的你、我，都想許願的一件事情——如果能早個幾年開始投資有多好！
本文獲「小資yp的投資理財筆記」授權轉載，原文：複利的82法則，把握三個數字加速財富累積
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