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長期投資不只是買進一堆股票,更考驗觀察力!他用核心、衛星持股造「投資小宇宙」

撰文者:Duncan Teng的投資觀察 更新時間:2023-07-18 瀏覽數:10,301


進出場策略

在進行投資組合的進出場時,需深入了解公司的營運模式,預估其未來的獲利情況,並判斷公司股價的位階:


股價位階》貴

如果公司的股價被高估,我會謹慎進場或等待更好的買點。

股價位階》適中

如果公司的股價合理,我會考慮進場或持有。

股價位階》便宜

如果公司的股價被低估,我會考慮增加持股或進場。

在建構長期價值投資組合的過程中,估價是很重要的關鍵。它需要依賴對公司和市場的深入了解,以達到相對準確的估價。尤其我們必須明白,公司的股價並不總是隨著營收的上升或下跌而相應變動。

舉例來說,最近許多公司只要跟AI話題有關連性,股價可能會一飛衝天。然而,若我們對公司足夠熟悉,便能判斷其是否僅是跟風超漲,還是真的與AI相關聯,就能進一步判斷進出點的依據。

總結》投資即持續學習、觀察市場的過程

建構長期價值投資組合需要有明確的投資形態,依熟悉度將公司分類及遵守進出場策略。同時,我們應該持續深入了解公司的營運模式和預估其未來獲利情況,並根據公司股價的位階做出相應的判斷。

當然,沒有人能夠準確地在最低點買進,並在最高點賣出。只期許自己可以努力達到相對準確的操作,至少能夠增加我們在市場上存活的時間。努力通過深入了解公司、對產業趨勢的觀察和分析,進而提高投資決策能力,使我們更能夠找出有潛力的股票進行投資。

在投資過程中,我們應該持續學習和觀察市場,提升對公司和行業的認識,以優化我們的投資組合。同時,我們要時刻謹記,投資是一個長期的過程,要有耐心並持續跟踪我們所投資的公司的發展。這樣,我們才能夠在投資中獲得更好的結果,實現長期價值投資,持續提升資產的目標。

本文獲「Duncan Teng 的投資觀察」授權轉載,原文:從價值投資到價值成長:投資心態的轉變與學習
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如何踏入價值投資之道
2010年購買人生中的第一張股票,接下來幾年透過大量閱讀,探索適合的投資方式。2016年開始報名參與投資相關課程,像是財報狗、雷浩斯、金融研訓院財報課、工研院-產業分析師、哥倫比亞大學-價值投資課程(線上)等,也確立了朝向價值投資之路前進。

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