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指數投資需要耐心等待，但錢會不會愈放愈薄？棒喬飛：多做2件事更保險
撰文者：咪編 更新時間：2023-08-10
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圖片來源：達志影像
嗨大家好，我是咪編，今天要來幫大家介紹的是Smart智富出版的新書《散戶進化入門：致富必學的投資思維》，作者是45歲財富自由的棒喬飛。
關於棒喬飛的操作手法，在上一本《傻多存股法》裡已經有詳盡的介紹了。那這一本《散戶進化入門：致富必學的投資思維》究竟是在談什麼呢？就咪編看來，比較像是談論作者的思考過程。下面咪編就以「指數投資」為例，帶大家看看作者是怎麼想的。
指數投資是指投資人利用被動式ETF直接參與市場波動與成長，藉以獲得貼近市場表現的報酬。例如台股中很夯的市值型ETF，像是元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）就是此類。
指數投資的4大觀念
為什麼指數投資會吸引投資人呢？因為不用自己選股、可輕鬆獲得市場平均報酬、風險分散效果佳。雖然指數投資的好處多多，但作者建議，投資人在投入指數投資前，最好先建立4個觀念：
觀念1：指數投資並非快速致富的工具
指數投資是要靠時間和複利來取得成果，因此需要耐心等候。
觀念2：指數投資並非以領息為主要訴求
由於指數投資是以獲得貼近市場表現的報酬為主，不會特別鎖定高配息標的，因此在領息這一塊，會稍微偏低。
觀念3：指數投資必須進行股債配置及再平衡
指數投資除了追求獲取市場平均報酬，也要重視風險的平衡，因此可透過持有負相關性的資產（如債券）來做資產配置。
至於配置比例為何？可以年齡或風險承受度決定比重，像是年輕族群，可股80%、債20%，中年族群，可股60%～70%、債40%～30%，退休族群，可股40%～50%、債60%～50%。
其中股票部分，如以美國市場為主，可投資先鋒標普500指數ETF（VOO）、先鋒美國整體股市（VTI）；如以台灣市場為主，可投資元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）；如以全球市場為主，可投資Vanguard全世界股票ETF（VT）。而債券部分，可以美國債券市場的Vanguard總體債券市場ETF（BND）或全球債券市場的Vanguard全世界債券ETF（BNDW）為主。
設置好股債持有比重以後，因為價格並非一成不變，故而還必須「再平衡」，即當股價漲多時，就賣出部分股票，同時轉買價格下跌的債券，反之亦然，重點是讓股債重回原本設定的比重。
觀念4：留意資金的配置，以免影響到長期投資計畫
由於指數投資是一種不以領息為主的長期投資策略，因此需要妥善處理短期資金的需求，以免遇到系統性崩盤時手邊無錢可用，必須賠錢賣股求現。
為此，作者習慣保留3年基本生活費的現金。不過因為現金存在銀行只能領取低利，因此作者會將其中部分資金配置到債券中，將債券視為現金的延伸。如此一來，既能保持一定程度的現金儲備，同時也能利用債券的投資特性，為資產增長帶來潛在機會。
指數投資真的可靠嗎？
當然會有投資人懷疑，指數投資真的可靠嗎？錢會不會放著放著就沒了？對此，你必須了解，指數投資的投資人，相信其所投資的市場會長期成長。這表示你必須將資金投入你認為會長期成長的市場中，例如美國股市、全球股市等等，而非對其長期成長不抱希望的市場當中。
以上就是作者棒喬飛在書中對於指數投資的部分理解，其他更詳盡的介紹以及更多的投資思維，就請大家慢慢翻書領略囉！
本文獲「小編愛投資線上讀書會」授權轉載，原文
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