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窺探韓國巨人！三星面臨了大逆風？品牌、代工大不相同
撰文者：黑麥 更新日期：2024-07-08
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圖片來源：達志影像
最近，隨著台灣供應鏈慢慢形成「AI」的新生態系，台灣的供應鏈不僅是晶圓代工，先進封裝，後段的組裝代工形成1個聯盟，新的「Made In Taiwan」讓台灣再度回到亞洲科技製造業的中心，讓韓國媒體既羨慕又憤怒，希望自家巨頭「韓國三星」，可以趕快超越台灣。
但是對於三星來說，由於已經切入非常多的領域，如果要在增加投資，能不能維持原本事業體的競爭力，或是需要減少部分的事業體投資，把重心轉往在新機會上，會比較好呢？韓國大比重的把未來壓在三星上，是不是1件好事呢？
三星集團到底有多大？
先來說說三星好了，三星是1家「大到不能倒」的公司，目前擁有韓國接近20%的GDP產出，非常驚人，超過台灣的「護國神山」台積電，台積電在台灣的GDP只有7.9%。
此外，三星涵蓋的產業非常廣，包括：電子、金融業、保險、生物製藥、建設、化工業、醫療等等。真的是包山包海，從出生的醫院，到最後的禮儀業，三星全包了。三星擁有多達85家子公司，員工總共有48萬9,000人，可以說如果進入三星，在韓國走路就能「抬頭挺胸」！
而三星在2023年的平均年薪是新台幣289萬元，應該不輸給護國神山台積電，也難怪許多韓國的家長，唯一的目標就是希望小孩進入「三星」工作。韓國人民經常對於三星「又愛又恨」，不喜歡三星這麼巨大，工時這麼長，但又想小孩進三星上班，因為三星的薪水好，出門有面子，這點真的矛盾！
也因此，三星一直以來養活了許多韓國人，也維持著韓國的經濟。那麼現在，三星遇到什麼問題呢？
我認為三星遇到科技業強大的競爭壓力，三星「一條龍」式的製造方式，如果在產品賣得好，本身不會是問題，如果產品賣不好，相關的晶片設計、晶圓、甚至是記憶體跟面板，就會受到非常大的挑戰。
三星面臨的問題？
目前三星遇到的問題有幾點：
1.晶片設計：
過往，三星因為在手機業務發展的不錯，在安卓（Android）的領域打爆其他同業，不單單是台灣的手機業，當時中國的手機也還不能跟三星比。三星靠著亮麗的外型，跟多功能的應用，在全世界市占率領先。
所以三星認為自己研發行動晶片，既可以「自給自足」，不會有產能問題，又可以降低成本，所以三星推出了Exynos晶片，原本三星的想法是，如果設計的好，可以自己用，也可以賣給其他手機廠商，把三星加入IC 設計的元素。
然而，難就難在，手機晶片的設計並非想像中的容易。三星用在自己的手機上，結果就是，手機效能無法更加突出，影響到手機的競爭力。三星也逐漸發現自己設計的晶片，效能無法跟高通的設計加上台積電的製程比較，所以三星新1代的手機，只好採用高通的晶片，放棄自己設計的晶片跟三星的3奈米工廠。
2.先進製程：
三星的先進製程，一直以來都落後給台積電，曾經有非常接近台積電的時候，是挖角台積電舊將「梁孟松」去三星當研發副總的時候，雖然不能說完全的相關性，但是了解整個製造流程，加上韓國人「苦幹實幹」的精神，的確跟台積電相差不遠。
但是「梁孟松」離開之後，三星也開始在製程上出現不少問題，製程過熱的現象，一直到現在都存在，在每個1先進製程，非常有可能是因為良率太低跟某些製程表現不佳導致，至於是什麼具體原因，也很難去探究，所以目前三星想要在先進製程上超越台積電是非常有難度的。
先進製程非常燒錢，如果沒有進入量產賺錢，那麼一直花錢投入研發跟買設備，對於三星來說，會是很大的負債，如果等到台積電都量產1、2年，三星要再跟客戶接單，基本上價錢不會有競爭力，而且客戶都生產的好好的，幹嘛要換到別家製造，耗時間，而且可能又會有品質問題。
3.先進封裝：
三星最近在先進封裝上也推出2.5D跟3D的服務，基本上就是學台積電，做CoWoS封裝「一條龍」。的確，先進封裝上，目前是利潤最高，也是最有賺頭的1個事業。三星也希望可以透過這個方式，來拉抬自己的先進製程。
只不過，如同前面提到的，如果三星先進製程就會過熱，或有良率的問題，加上先進封裝後，量率可能會非常慘澹，晶片可能都會無法使用，所以，哪1個廠商會願意冒風險，把產品交給三星？
除非是非常成熟的產品，或是從台積電手上要不到產能的時候，才會有機會。否則，大如：輝達（NVIDIA），谷哥（Google），亞馬遜（Amazon），如果台積電可以做，幹嘛交給三星，當然做做樣子來殺價是可以，真正要使用三星製造，還是會多多考慮。
4.記憶體
目前記憶體最重要的應該是HBM，但是不像海力士（SK Hynix）跟美光（Micron），三星在HBM上面的開發似乎是慢了海力士1步，現在也在新的輝達GPU上，被美光超車，如果美光可以在未來得到更多美系廠商的支持的話，我認為三星要在HBM上面獲得更多市占率，有難度，以目前的地緣政治來看，美系廠商頂多留著1個韓國廠商，不會2家並用，畢竟韓國也是「有戰爭」風險的國家之一。
更重要的是，除了HBM以外，傳統的DRAM中國已經開始大量投入，我認為很快三星也會遇到「特斯拉在中國」的狀況，就是中國扶持自有工廠來打三星的中國廠，這時候對於三星的記憶體發展，會是大逆風的開始。
結論》三星有可能下單給台積電嗎？
所以，從目前的態勢來看，三星的確遇到史上最大的逆風，不論是記憶體，先進製程，先進封裝，或是IC設計，看起來都不是三星的強項。三星的「大企業」文化，也造就了官僚文化跟反應速度慢的問題，對於科技業要能迅速解決問題而不是推卸責任，三星看來做得並不好。
我認為，韓國很早就切入「品牌」，也做得很好，但是品牌跟代工並不是同1個思維，我也不認為，1個國家能把代工做好，也能把品牌做好，歐美強於品牌而非代工，即便是日本的霸權索尼（SONY），已經也是把代工委外，專注於品牌，反而把品牌做大。三星是否可以考慮，只做設計跟手機，交給別人代工呢？
希望有生之年可以看到三星下單給台積電，不再投入先進製程，這是我對於三星的看法。
本文獲「黑麥先生的關鍵報告 」授權轉載，原文：三星還能怎麼玩？
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