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川普重出江湖！台灣半導體續航存疑，達人曝：營建股恐同步面臨壓力
撰文者：邏輯投資 更新日期：2024-11-08
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圖片來源：達志影像
摘要
「川普投顧」重新上線，美股大漲，使許多投資人受益！但許多降息概念股票表現卻很落寞，也連帶波及台灣股市。半導體產業、房概股恐連帶受挫，難以捉摸川普政府的具體政策，建議投資人繫上安全帶坐穩。
選舉選完，美股噴出，個人的美股損益也創新高，「川普投顧」重新上線，必須趕快跟上。不過，手上有幾檔押注「降息」概念的股票就很慘了！例如：房地產，這可能也會讓台灣寄望「美國新屋開工」題材的概念股，例如：水五金、家飾、手工具等業者股價短期面臨壓力。
因為市場仍相信川普的當選將導致通膨，但最終還是要看川普政府端出什麼樣的政策措施，不然就現在這個時間點來說，也只是憑空想像。
川普帶來的受惠
另外，雖然台灣很多人對川普有偏向負面的想法，但台灣從疫情爆發後，出口總值卻達到一個新的水平，這件「事情」追溯源頭，其實來自川普對中國發起「貿易戰」。
一方面川普將中國定位為美國最強大的敵人，開始讓全世界注意到中國對於民主陣營與製造業為主國家帶來的威脅，這自然也讓受到中國打壓的台灣，在國際的能見度與地位獲得明顯提升。
另一方面，歐美及亞洲大廠基於貿易戰的威脅與風險，開始推動「中國+1」，一方面供應鏈移轉東協、印度、墨西哥、台灣等，帶來一波新的商機，也讓台廠受惠轉單效應。
同時台廠因為跟客戶關係更緊密，以及受到中國大量擴產破壞產業秩序等因素作用，促使台廠轉向更高技術門檻或需要認證的產品發展，又進一步，帶動了一波產業升級。而現在台灣，仍在當年川普發起「貿易戰」的趨勢中持續受惠。
圖1：台灣出口總值、年增率
圖片來源：財經M平方
川普帶來的風險
但川普確實也會帶來風險，像今年就跟朋友聊到營建股可能還沒有完全「定價」川普的潛在威脅。
例如：川普可能會為台灣與中國的兩岸關係投下變數，或是動搖美國最終會保護台灣的論述，這可能會影響市場對營建股的風險評估；同時川普也可能會對台灣半導體產業推出針對性措施，一旦半導體產業發展受到抑制，先前受惠半導體擴廠浪潮的營建股，評價也可能同步受到打擊。
結論》繫好安全帶
總之，個人還是看好台灣與美國的前景，但「川普投顧」的特色大家都懂，因此市場波動加大的同時，大家要幫自己繫好安全帶，才能在大浪中提高存活率，並順利到達新的財富彼岸。
本文獲「邏輯投資」授權轉載，原文：選舉選完，美股噴出，我的美股損益也創新高
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