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新應材、昇陽、台特化...台積電2奈米訂單供不應求,選定「5檔」材料商跟著賺!

撰文者:劉彥良分析師  更新時間:2026-01-14 瀏覽數:6,821

昇陽半導體(8028)

昇陽半導體專注再生晶圓供應,產能長期滿載。2025年底月產能預估達85萬片,其中約6成~7成供應5奈米以下先進製程,今年進一步擴產,目標年底達120萬片。台中二廠亦持續推進,預估2027年底小量生產、2028年全速量產,初步月產能可達60萬片以上。

製程愈先進,再生晶圓使用量愈高,3奈米每10片投片需28片再生晶圓,2奈米則提高至35片。台積電目前再生晶圓月需求約140萬片,且自製比重逐步下降,昇陽半導體將成最大受惠者。

新應材(4979)

新應材為台積電黃光微影製程關鍵供應商,主力產品表面改質劑(Rinse)占半導體材料營收8成~9成,且為台積電獨家供應商。該產品已導入3奈米與2奈米,2奈米用量預估為3奈米的1.7倍~1.8倍。

此外,底部抗反射劑(BARC)與洗邊劑(EBR)亦已成功導入2奈米。公司正積極開發KrF光阻劑,預計今年第2季量產,並於2027年開始帶來顯著營收貢獻,成為下一支成長主力。


台特化(4772)

台特化主力產品矽乙烷,為14奈米以下先進製程關鍵材料,並擁有全球最大單一產線產能。目前於台積電市占已超過25%,目標1年~2年內挑戰30%~50%。

新產品無水氟化氫(AHF)具備高技術門檻與進口替代優勢,2025年第4季已小量出貨,今年占特氣營收比重可望突破1成。

此外,2025年第3季完成併購弘潔科技,帶動營收規模顯著放大,未來亦規畫切入ALD(原子層沉積)製程所需的電子級矽基前驅物,最快2027年開始貢獻。

世禾(3551)

世禾台灣設備零組件清洗龍頭,主力服務物理氣相沉積(PVD)設備。隨2奈米製程導入,清洗單價較3奈米提升10%以上,且清洗次數隨製程複雜度同步增加。

半導體業務占營收比重已由2024年的76%,提升至2025年前3季的78%,今年有望正式突破8成,先進製程趨勢下成長動能明確。

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劉彥良分析師擁有醫學大學學位與商學碩士背景,結合科學邏輯與金融專業,在投資市場以嚴謹分析著稱。擅長透過多元技術指標交叉驗證,精準捕捉趨勢轉折點,堅持「風險優先」原則,每筆交易必達風險報酬比1:3以上方執行,實現「大賺小賠」的穩健獲利模式。

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