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為什麼投資一定要趁早？洞悉財富階梯的真相：「前10年」比「後30年」更重要

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圖片來源：Adobe Firefly

摘要

在一段40年的投資旅程中，前10年的投入，可能就占了最終資產的一半以上。在通往財務自由的路上，很多人會把「投資」當成一件需要等到有閒錢、或資產規模更大才開始做的事。這聽起來很合理，但實際上，在於你願不願意把最稀缺的資源拿出來使用：時間。

在通往財務自由的路上，很多人會把「投資」當成一件需要等到有閒錢、或資產規模更大才開始做的事。這聽起來很合理，但實際上，問題往往不在於你是否多有錢，而在於你願不願意把最稀缺的資源拿出來使用：時間。

你不一定要等到某個里程碑才開始投資，但如果你已經有能力穩定儲蓄，卻還沒開始讓資金參與市場，你真正放掉的，往往不是某一年的報酬率，而是那條最長、也最有價值的複利跑道。

最近我在讀Nick Maggiulli談「財富階梯（TheWealthLadder）」時，有一段對複利本質的描述，讓我停下來想了很久。

它不是在講「複利很神奇」這種大家都聽過的故事，而是用一個很反直覺的角度提醒我們：同樣是投入1萬元，不同年份投入，對最終資產的影響權重，其實完全不一樣。

也因為這個觀點，我想把它和我過去常提的「複利82法則」放在一起談，讓你更具體理解，為什麼投資生涯的前10年，往往比後30年更關鍵。

先用一個簡單的數學例子來對齊直覺。

假設有位投資人，每年投入1萬美元，連續投入40年，年化報酬率7%。

40年後，他的資產大約會到200萬美元左右。

這個數字本身並不稀奇，大家都知道複利可以在時間拉長後放大結果。真正值得看的細節是：這200萬裡，只有40萬是本金（1萬×40年），其餘160萬，來自投資成長。

很多人會忽略的是：那40次投入，對最終200萬的「貢獻」，並不平均。

圖片來源：小資yp的投資理財筆記

第一年投入的1萬，因為有40年的時間滾動，到最後可能長成約14萬美元。它只占總本金的2.5%（1/40），卻可能占最終資產的約7%。

反過來看，第30年才投入的那1萬，留在市場裡的時間短很多，對最終資產的貢獻，往往不到1%。

同樣是1萬元，差別不在金額，而在時間。

而時間，會把這個差異放大到你很難用線性直覺去想像的程度。

之所以會覺得這件事「不合理」，是因為我們天生習慣線性思考：
每一年努力一點點，結果就多一點點。
每一次投入一樣多，貢獻應該也差不多。

但複利不是線性，它是指數成長。前期看起來慢得像沒在動，後期卻會突然變得很「不講道理」。

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