股票投資術
台股創高，卻屢傳出違約交割？艾蜜莉提醒：追短線獲利，務必謹記3件事
撰文者：艾蜜莉 更新時間：2026-06-02
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圖片來源：達志影像
摘要
A同事1個月賺到1台國產車的錢、B同事1週就賺到全家的旅日基金…，這些聲音逼得他再也坐不住，4月初賣了一部分ETF，挑幾檔強勢股做波段，而且一操作就賺錢，也因此他的膽子愈變愈大，投資週期也跟著愈來愈短…。
台股創高，為什麼還會爆出大量違約交割？
昨天聽到一件事，一位大大的家人從賺錢變成賠錢，而且還「差點」違約交割。對，這是真實在台股4萬點發生的事，但其實想想又不會太意外。畢竟市場就是這麼現實的地方，指數創高，不代表每個人都站在對的位置。
他的家人原本定期定額ETF，元大台灣50（0050）、元大高股息（0056）每個月扣款，扣了快3年。今年初開始，聽到身邊同事一直秀獲利——A同事1個月賺到1台國產車的錢、B同事1週就賺到全家的旅日基金…，這些聲音逼得他再也坐不住，4月初賣了一部分ETF，挑幾檔強勢股做波段，而且一操作就賺錢，也因此他的膽子愈變愈大，投資週期也跟著愈來愈短。
行情順的時候，他甚至發現只要早盤進、尾盤出（其實就是「當沖」），1天就能多賺個幾萬元，甚至是十幾元；之後愈玩愈大，而且心裡的聲音也愈來愈大：「再不買，機會就跑走了！」因此，他開始把目光移到「千金股」上。
雖然千金股的股價很高，但他的想法一直抱持「反正今天出掉就好，不用想太多。」但問題是，千金股並不是想今天出掉，它就一定會讓你順利出場。
後來真的遇到虧損，卻因為金額太大，他不想馬上停損，轉而想說：「AI股趨勢這麼好，應該不會就這樣結束吧？」當他出現這個想法時，其實已經毫無紀律可言了。
隔天他計算交割款時，才發現事情不太對——帳戶裡的現金根本不夠，原本以為可以賣掉其他股票補齊，但其他股票也在跌…。他連忙打電話調錢，問家人、問朋友，甚至想臨時借信貸，但時間上根本來不及，最後是跟遠在國外旅遊的爸媽借錢才順利補上。
事後回頭看，這場差點違約交割的過程，不只是個案而已。光是最近這一波熱潮，金居（8358）、穩懋（3105）、信驊（5274）接連出現大額違約交割，金額動輒上億元。
每一筆違約交割背後，原本也跟這位大大的家人一樣，只是想搭一段順風車。但行情太樂觀的時候，很容易讓人覺得「只要敢買就會賺」，連續獲利幾次，警覺心就會悄悄被收走。
我覺得這次大大家人的經驗，值得警惕的是：從定期定額到強勢股波段、從波段到當沖、從當沖到千金股留倉，每一步單獨來看，好像沒什麼大不了，但綜合下來，會發現紀律早就被「我這次抓到了」的成就感替換掉了。
只要違約交割名單上有你的名字，信用紀錄就會留下痕跡，甚至會被券商列為違約戶，未來想再開戶、做信用交易，都會被卡住——這個影響，比短期多賺幾萬元要難處理太多，所以行情愈熱，我反而覺得愈要把幾件重要的事拉回來。
1.永遠先確認交割款真的拿得出來。下單的那一刻，市場不會問你信心有多強，2天後它只會問你，「錢在哪裡？」
2.不要讓1次、2次短線獲利，改寫自己原本的投資方式。很多人每次只多冒一點險、每次都覺得還好，最後才發現，自己已經離一開始的路很遠了。
3.永遠不要用生活不能失去的錢，去追一段看起來不能錯過的行情。因為市場最會製造一種錯覺，好像這次沒上車，人生就少了一大段。但股市永遠會有下一次機會，真正不能弄丟的，是自己的現金流、信用和生活安定感。
我一直覺得，投資最難的地方，就是在大家都很興奮的時候，還記得自己原本是誰。
原本是定期定額的人，可以慢慢累積；原本是價值投資的人，可以等價格回到好位置；原本只適合用閒錢投資的人，就不要突然把自己推到需要四處調錢的境地。
市場創高的時候，最容易讓人忘記風險，因為四周都是掌聲，到處都是獲利截圖，大家彷彿都已經找到財富密碼——可是真正的投資，是在誘惑很多的時候，還能保留一點清醒。有些錢，賺不到只是可惜；有些錯，一旦發生，會讓生活卡很久。
所以台股4萬點，可以開心、可以參與，也可以替自己帳面獲利感到高興，但愈是這種時候，愈要記得「行情是市場給的、部位是自己選的，後果也是自己要承擔的。」
每次有大大跟我分享這樣子的故事，我最深的感受，就是市場愈熱，愈要慢下來。能留在市場裡的人，最後比的往往是，誰能在最容易失控的時候，還能守住自己的生活。
溫馨提醒：以上非任何形式個股買賣建議，投資之前請獨立思考、不要跟單，自己為自己的錢負責喔！
本文獲「艾蜜莉-自由之路」授權轉載，原文
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1982年生，大學畢業後積極自學投資理財方法，2008年開始投入股市，用自創估價法，鎖定股價被低估、年年配發股息的穩健公司買進，將180萬元本金滾成600多萬元資產，著有《小資女艾蜜莉──我的資產翻倍存股筆記》、《艾蜜莉教你自動化存股──小資也能年賺15%》。
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