ETF獲利術

在0050每次大跌10%時買進會怎樣？23年回測數據曝光：持有5年賠錢機率不到1%

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表2：跌更深之後買進的歷史結果

圖片來源：小資yp投資理財筆記

跌20%之後買進，持有滿3年，歷史上563個樣本全部正報酬，最差的一次也有+8.4%。跌30%之後更誇張，光是持有1年，224個樣本就全數獲利，平均45.7%，最差的那次還賺8.2%。

看到這裡你可能會想，乾脆等跌30%再進場。問題是跌30%的日子在23年裡只佔4%，0050這種市值型ETF要跌掉三成，通常需要一場大型危機，你可能一等就是十年，而這段時間市場多半在漲。等待的成本有另一個工具留現金等跌的機會成本專門在算，結論對等待的人不太友善。

它沒辦法告訴你，這次的10%會不會變成20%、30%。沒有任何指標辦得到，2008年那些在-10%買進的人，當下看到的資訊跟你今天看到的一樣多。

數據能做的，是把「買了之後繼續跌」的情境也一起算給你看。就算你運氣很差，買在修正裡最糟的那些日子，只要持有滿5年，歷史上賠錢的機率不到1%。買進之後市場往哪走，你控制不了；持有多久，你自己可以決定，而表上的機率主要就是這個變數在決定。

歷史上在修正裡賣掉0050，等於把87%到99%的獲利機率讓給接手的人。定期定額照扣、配置照維持，做起來很無聊，卻是回測裡機率最高的動作。

手上有現金在等進場的人，這張表不會替你按下買進鍵。它只能告訴你，歷史上在這個位置進場的兩千多個前例，多數結局不差，而且拿越久越穩。

你的持股如果是006208、00878或其他標的，同一套查法照樣能用。到修正後前瞻報酬分析輸入代碼，看看它從高點回落之後的歷史成績，再決定要用什麼心情面對這波下跌。跌的時候看數據，比看沒有根據的分析更加有用。

總而言之，0050現在距離高點9.9%，差一步才跨過10%那條線。至於會不會跨過去，沒人說得準；真的跨過去的話，那個位置之後歷史上發生過什麼，YP這篇文章已經替你查好了，該怎麼做，相信你也有想法了。

一位平凡無奇的上班族，俗稱的小資族。著有《一年投資5分鐘：打造每月3萬被動收入，免看盤、不選股的最強小資理財法》。除了專注本業之外，興趣是分享理財、投資文章。相信透過長期指數化分散式投資，不需要選股、不需要猜測漲跌的方式，即使是小資族，也能贏回最美麗的人生。

主動享受生活，被動指數投資。

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