理財小工具

資產核心配置　先保本再求獲利

撰文者：易　琳 更新時間：2007-09-25 瀏覽數：15,589


儘管股票擁有眾多優點：長期高報酬、變現性佳、抗通膨能力強，但也不可忽略投資股票的下跌風險也很多，要擔心利率上升風險、市場風險、產業景氣循環風險、公司營運風險、政治風險等，並不是個可一直讓投資人安心入眠的投資工具。

房地產流通性低　無法任意變現

「有土斯有財」是老一輩傳承下來的理財之道，因此不少民眾認為，手上握有一大筆資金，與其擺在銀行生利息，或放在股市，每天擔心漲幅程度，還不如轉投資房地產，改行當個包租公或包租婆，賺錢更爽快。

投資房地產若是選對標的確實可抗通膨！根據信義房屋統計，年來隨著物價波動，同樣一份薪水，民眾可買的民生物資愈來愈少，但大台北地區的房地產卻隨著時間拉長，年來價格水漲船高，86年至今，北中南三大都會區平均每戶住宅市值增加，而這年間全國消費者物價指數上揚8%，可見房價的增幅超過物價漲幅的3倍以上，發揮不動產的保值特性。

若拿台股跟房地產相比，民國86年適逢股市高峰，之後逐年下滑，因此近10年的變動幅度為-2%，也遠不及房市的表現。

再根據內政部營建署最新發布的住宅資訊顯示，全國自有住宅比率高達87%，租賃比率則為7.8%。而房屋市值的變動，對於大多數家庭的名目財富，也會產生增值或減縮的影響。也因此當物價明顯走升而出現通膨疑慮時，不少民眾選擇購買房屋來避免財富縮水。

選標的看區段　大台北區最保值

不過，房地產是門深奧的學問，選錯標的物因而賠錢的也不在少數！仔細比較3大都會區房屋的增保值能力，會發現大台北都會區漲幅最高，台中次之，大高雄則狀況欠佳；其中又以台北市增值幅度最高，平均每戶住宅上半年市值為1,162萬元，相較年同期的761萬元增值401萬元，增幅達53%！相鄰的台北縣由469萬元增值138萬元，平均每戶市值為607萬元，增幅29%居次。


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