基金投資教學
財金系副教授陳梅萍
資產配置術 7年賺1倍
撰文者:林淑玲
更新時間:2011-05-02
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▲醒吾技術學院財金系副教授、馬納國際財管顧問公司執行董事陳梅萍
每個人在投資時都想做到保本又獲利,可是能成功者少之又少,主要關鍵恐怕在於沒有做好資產配置。曾有美國學者於1991年對91檔大型退休基金的實證研究指出,資產配置決定了長期投資獲利的91.5%。做好投資組合配置比重,遠比挑選進出點或標的來得重要。
如果你對於這樣的結果質疑,醒吾技術學院財金系副教授、馬納國際財管顧問公司執行董事陳梅萍,以自身經驗證明:透過資產配置操作,資產7年能翻倍。
投資組合配置重要性
更勝挑對進出場時機與標的
對於很多人來說,陳梅萍似乎是個陌生的名字,可是在財富管理領域她可是小有名氣,目前是文化大學教育推廣部投資理財講座人氣講師、醒吾技術學院財金系副教授。之前於南山人壽任職時,也是動輒吸引千人聆聽的演講名師。
有趣的是,陳梅萍並非是金融投資背景出身,從大學到研究所鑽研的都是財經法律領域,然而,瞬息萬變的金融市場比硬梆梆的法條對她更具吸引力,研究所畢業後的第一份工作即到寶來投顧擔任研究員,從此與金融投資結下不解之緣。
後來陳梅萍轉往保誠投信、建弘投信(現改名為第一金)擔任基金經理人,總計操盤的52個月裡,績效贏大盤15.79%(資料來源:FundDJ基智網)。雖然投資成績不錯,績效評比壓力卻讓陳梅萍無法單純的操盤就好,有時得跟著市場起舞,她逐漸對操盤工作失去興趣,最後選擇離開投信,轉往財富管理領域發展。
沒想到,職涯的轉變,也改變了陳梅萍的投資方法。「在投信的時候,我基金都是一檔、一檔買,沒有停利停損、沒有做資產配置,結果投資8年下來,整體資產並沒有明顯增加。
後來從事財富管理工作後,接觸到資產配置觀念與作法,大約7年前我開始做資產配置,沒想到真的像研究結果一樣,做好投資組合配置真的比挑選進出點或標的更重要。」
7年前,陳梅萍拿出500萬元做資產配置,現在,資產已經逾千萬、翻了1倍之多。到底她怎麼做到的?有哪些竅門?主要是透過3大心法。
心法1:將資產劃分成3部位
為何要將資產配置成3個保守、穩健、積極部位?陳梅萍解釋,她的投資理念一定先想到風險,再想到報酬。「我常問大家,你投資到底是想維持本金?還是要求翻本?這兩個概念不同,保本是投入本錢100元,慢慢增加為101元、102元,速度雖慢,可是本錢永遠都在。翻本則希望投入100元本金能馬上漲到150元,但急漲也容易急跌,容易損失本金。」
陳梅萍強調,想藉由投資累積資產,保本非常重要,不能將全部資金都放到風險性資產裡,因為投資不是賭博,「如果本金沒有損失,就不需要追求翻本,讓資產陷入更大風險裡。」
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