基金投資教學
財金系副教授陳梅萍
資產配置術 7年賺1倍
撰文者:林淑玲
更新時間:2011-05-02
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因此,她將自己的投資部位,依照投資功能分為保守、穩健、積極3種:
保守30%
◆ 功能:保本
◆ 配置商品:以高利率定存或類定存商品為主,例如澳幣定存、貨幣基金、美元保單
◆ 平均報酬率:3%~4%
穩健30%
◆ 功能:增值
◆ 配置商品:以穩健趨向保守的基金為主,例如平衡型基金、全球債券型基金
◆ 平均報酬率:15%
積極40%
◆ 功能:追求獲利
◆ 配置商品:以積極型基金為主,例如產業型基金(能源、綠能、黃金、礦業)、新興市場區域型基金(拉美、新興歐洲、亞洲),但不投資風險最高的單一國家基金
◆ 平均報酬率:20%~30%
如此配置下來,等於100元本金裡,僅有40元的投資風險較高,另外60元不僅有穩穩收益進帳,本錢也一毛不少。
心法2:淨值漲愈高,本金要收愈多
陳梅萍強調,為避免投資白忙一場,停利及停損非常重要。她的停利點會依照基金類型而定,一般約在20%∼30%左右,但會隨著市場的上漲,一次比一次低,投入本金也會逐漸減少。「能夠停利1次,表示市場處於上漲;停利2次則表示漲幅已大,基金淨值跟股價一樣,價格愈往上一定風險愈高,如果你放的本金還是跟在低檔時一樣多,承擔的風險也愈高,所以,淨值愈漲愈高,本金也要愈收愈多。」
例如,本金100元上漲到130元、獲利30%時,陳梅萍會將30元落袋為安,100元本金繼續投資。如果很幸運本金又上漲到120元,則將20元落袋,並收回一半本金,僅留50元投資。
在停損方面,陳梅萍的停損點原則上設在20%,因為基金淨值跌到這裡時通常跌幅已深,顯示未來不確定性會提高,最好停損出場。不過,為了不損失本金,陳梅萍會調整停損點,例如獲利10%,陳梅萍也會在下跌10%時停損,「投資一定要嚴格控制風險,怎麼樣都不能賠錢。」
心法3:將積極部位獲利轉進穩健部位
陳梅萍資產配置操作最犀利的一招,就是將積極部位的獲利落袋後,轉進穩健部位,絕對不讓獲利又不見。「落袋為安是為了讓賺到的錢不會只是紙上富貴,因此獲利不能又拿出來做風險性投資,例如把能源基金的獲利拿去買高收益債券基金,等於是放到另一個風險較高的地方,一樣容易賠錢。」
為了避免放錯部位,陳梅萍強調,大家對於基金或商品的投資屬性一定要徹底弄清楚,因為債券型基金裡也有風險跟股票相當的高收益債券型基金,股票型基金裡也有屬性很保守的全球型基金,「最好的辦法就是看公開說明書,如果解釋的不清楚就打電話去基金公司問。」
從基金經理人轉換跑道擔任財富管理顧問,陳梅萍終於見識到資產配置的功力,成功為自己打造千萬身價。
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