基金投資教學
投資屬性保守受青睞，規模快速成長
用2心法買對債券組合基金
撰文者：林淑玲
更新時間：2011-05-27
瀏覽數：20,668
不過，債券組合基金的投資若過於偏重自家基金，則必須注意。朱岳中說，若自家基金績效不錯，那就還好；若自家基金績效不佳，組合基金還買，顯示這家基金公司並未為投資人權益著想，最好少碰。
那麼，如何取得基金投資標的內容呢？其實很簡單，投資人可向基金公司索取基金月報，或者上網皆可看到。
心法2》看操盤功力
遇上利空還能抗跌 才能長期持有
王銘祥指出，債券組合基金通常較為穩定，適合成為投資的核心配置，「抗跌」因此成為優質的債券組合基金標的重點之一。
全球重大危機時刻是觀察基金是否抗跌的最佳時刻。2008年全球市場陷入次貸風暴危機，全球風險性資產重挫，美國S&P 500當年下跌38.49%，許多股票型基金淨值跌破10元，500檔國內投信發行基金中，共有265檔基金淨值在10元以下；相較之下，國內投信發行的債券組合基金，淨值表現相對抗跌，17檔債券組合基金中，共有14檔淨值在10元之上。能度過艱困時刻的債券組合基金，至今表現還不錯。
下半年債券市場展望如何呢？PIMCO全球高收益債券基金經理人安德魯．傑索普（Andrew Jessop）認為，高收益債、新興市場債、高品質公司債下半年都還有不錯的投資收益可期。在公司基本面好轉且違約率維持低檔下，目前高收益債所提供的利差遠大於可能的違約損失，而且相對於美國公債價值備受質疑，目前高收益債7.3%的殖利率、以及466點的利差，內含著不少投資機會。投資等級公司債目前利差仍緩步且持續的收斂，但殖利率仍相對低。而新興市場債受惠於貨幣升值、內需題材等等，長期潛力看好。
【延伸閱讀】層層篩選，3檔債券組合基金出線
為提供投資人參考，《Smart智富》月刊特地透過3條件篩選債券組合基金：①成立時間滿1年；②今年以來，1、3、6、9個月、及1年績效均為正；③2008年淨值為10元以上。結果有3檔基金出列。如果你想投資債券組合基金，不妨參考看看。
▲層層篩選，3檔債券組合基金出線
您可能有興趣的文章