基金投資教學
基金教母蕭碧燕公開資金配置訣竅
包牌買基金 輪流賺到全球財
整理者：黃嫈琪
更新時間：2013-12-01
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全球股市輪漲快速，想要靠基金賺錢，到底該怎樣投資才有勝算？擁有逾20年基金投資經驗，每檔都是正報酬出場的「基金教母」蕭碧燕指出，經歷金融海嘯之後，2013年是景氣復甦的第一年，全球股市後市可期，進場買新興市場正是時候。
蕭碧燕強調，只要正確布局全球股市，經歷完整的多空循環，一定能看到理想的報酬。也因為投資金額門檻較低，定時定額只要每月新台幣3,000元，很適合用來累積退休資產；她本人就利用基金投資， 在52歲時累積到足夠的退休金。
在新書《蕭碧燕教你有錢退休， 靠基金就對了》中，蕭碧燕大方透露靠基金規畫退休金的方法，以及正確建立基金組合的訣竅，以下為新書摘要：
在累積退休金的過程當中，投資股票型基金，是加速放大本金的最佳方式。到底應該投資哪裡的股市才能獲得最高獲利？既然要買股票型基金，我們看中的就是全世界股市上漲的機會，並且把資金做最有效率的分配，我提供自己買基金的策略給大家參考。
全球股市會輪漲，我不太喜歡單買一檔全球股票型基金，特別是同時混合成熟市場和新興市場的基金；由於各個市場屬性不同，放在一起，雖然跌不多，但也漲不多。例如同時持有美國與東歐，當美國上漲，但東歐下跌，美國的獲利就被東歐的虧損抵消了，多沒意思。
如果買單一國家呢？世界上有這麼多國家，一檔一檔買，容易顧此失彼，風險也不容易掌握。所以， 我習慣先以「區域」為單位，布局一個囊括全世界的基金投資組合。
基金投資組合可分為「核心配置」和「衛星配置」。核心配置是「基礎配備」，一定要擁有，若資金有限，只布局核心配置就可以了；衛星配置則是「加強配備」， 等核心配置都買齊了，有多餘的資金再來買。核心配置的部分，我用的是「包牌」的概念。全世界各主要區域的股市既然輪流漲，我就要盡量全部擁有，一步一步把各區域配置齊全，只要一開獎，我就能贏。所以只要上漲的區域我就賣， 沒有漲的我就繼續扣款投資。
主要核心配置》
必備美國與3大新興市場
全球市場可以一分為二：一半是「成熟市場」，一半是「新興市場」。再各切3塊，成熟市場切為北美（有時只買美國）、日本、歐洲；新興市場切為新興亞洲（或亞太不含日本）、拉丁美洲、東歐（又稱新興歐洲）。假設一開始每月只有一筆錢可投資，且全世界的股市都還在修正（或景氣步入衰退期），我建議優先買北美，接下來則是逐步買齊3大新興市場。在資金的分配上，建議可按北美1/3、新興亞洲1/3、拉丁美洲加東歐共1/3的比重（詳見表1）。
這樣的配置原則，思考重點在於「誰是世界上最重要的國家？」很明顯，儘管在2008年金融海嘯重挫，但隨著緩慢地復甦，美國仍毫無疑問地證明它的王者地位；光看國家的國內生產毛額（GDP）， 美國就占了全世界22.5%，排名第1。可以說是全世界都要看美國臉色，只要美國上漲，很多人都會受惠。因此，核心配置的首選，就是投資以美國為主的基金。
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