股票投資術
觀念篇
一切從這裡開始
撰文者：曾崇銘、陳宥任
更新時間：2014-05-23
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實話說，鮮少有必勝模組，可以在每一種不同類型的走勢之中都能夠穩定的持續獲利。有些模組適合掌握整個趨勢，但卻容易在盤整或幅度不大的波段之中，發生連續性的失敗交易而累積出大幅虧損；有些則能夠在空間不大的振幅裡，敏銳且迅速的進出，抓住僅有而難得的小幅獲利機會，但是當趨勢來臨時，這種模組也將由於太過敏感，很容易在小幅回檔或反彈發生時，被掃出場而無法有效涵蓋整個波段，而且同樣會在沒有方向的狹小區間裡，或是劇烈的刷盤走勢之中，發生連續性的虧損。
但這樣的問題很容易解決，只要你同時運行兩套或更多性質不同的模組，那麼不管是趨勢行情，還是在小幅的價格波動中，都能夠有所表現。較令人擔憂的是，如果走勢呈現狹幅區間的僵局，而沒有走出足以獲利的空間，在這種情況之下，除非是停止進行交易，否則虧損的發生將無可避免。倘若這樣的走勢一直持續著，則不論是以人工、還是程式，都無法有表現的機會，還可能因為持續性小額虧損的累積而耗損資金。因此，即使有了絕佳的獲利工具，並不表示就一定會有預期的結果發生，還必須要有客觀條件的配合。
擁有歷史績效極佳的模組，絕不是未來能否獲利的關鍵，而是要看行情給不給機會！沒行情，再好的模組都可能賺不到錢（詳見圖1）；行情走得順，即便是使用最粗糙簡略的邏輯模組也能夠獲利，只有賺多、賺少的程度問題。
勝率在交易過程中，的確是一個相當重要的因素，較高的勝率，可以讓交易模組的使用者維持跟隨的信念，不至於因為連續性虧損的發生，而停止使用或揚棄該套模組，但勝率絕非是能夠維持長期獲利的主要關鍵。例如，假設你擁有一套勝率高達90% 的交易密技，平均進行10 次交易，只會有1 次賠錢的結果。表面上看來，這樣的表現似乎無可挑剔，但若是你每次獲利只賺5 元，當虧損發生的時候每次卻賠了60 元。除非在虧損發生之前，你就帶著之前已落袋的獲利遠離市場，或是不再用同一種方法進行交易，否則總有一天，那些已落袋的獲利還不足以彌平偶爾才發生一次的虧損。
既然交易的勝率不是造就長期獲利最主要的關鍵，那麼殫精竭慮地追尋不敗聖杯，是否真的有其必要？既然任何方法都不能達到100%的勝率，那麼在交易次數不斷累積的過程中，虧損的發生則是必然的現象，就如同是交易的一部分，除了接受它，還必須想辦法控制它，盡可能地將它所產生的危害降低至可接受的範圍內。
認知2》認清根本，切勿緣木求魚
想要創造一套優秀的程式交易模組，所憑藉的並不是程式語言編輯能力，而是對於交易本質的認知是否透徹。許多人總是誤認程式編輯能力，才是寫出賺錢模組的必要條件，但這樣的觀點無異是捨本逐末。倘若照這種邏輯來推論，那麼是不是只要找個微軟的程式設計師，就必定能夠寫出一套保證獲利的交易模組呢？這答案當然是否定的。
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