基金投資教學
暢銷書作者怪老子資產每年成長10%的祕訣
搭成長趨勢 選對基金穩穩賺
整理者：黃嫈琪
更新時間：2014-08-29
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面對瞬息萬變的股市多空消息，即使有豐富經驗，也很難每次都做出保證獲利的投資決策。其實，投資要賺錢可以不用那麼複雜，也不需要跟著消息變化而忙進忙出，只要選對方法，就能讓資產穩定增值。
暢銷書《第一次領薪水就該懂的理財方法》、《怪老子帶你看懂財報選好股》作者怪老子（本名蕭世斌），在新出版的《怪老子教你—理專不想告訴你的穩穩賺投資法》當中，特別分享已實際執行17年的基金投資法。他所持有的基金，就算在高點進場，經過時間與複利的累積，仍舊能寫下倍數報酬的成績；換算成年化報酬率，他的資產每年成長10％。
原來，擅長將財務知識化繁為簡的怪老子，仔細研究全球股市變化之後，發現一個極重要、卻又容易被忽略的結論—全世界的經濟發展，長期趨勢一定穩定上升，每次遇到重大利空之後，都會再回到成長軌道。因此，只要把投資範圍放大到全球，並且長期持有，做好投資配置，那麼要讓資產長期穩定成長，一點也不是難事。以下為本書精彩摘要：
對於投資人而言，買股票型基金雖然是透過基金持有股票，但跟自己買股票的操作策略完全不同。
因為基金和指數的績效其實都差不多，我們只要選對區域，挑選追蹤該區域指數的基金，也不用特別找進場時機，只要定期定額買進就可以。
這樣的論調如果你是第一次聽到，多少會覺得有些奇怪，而且簡單得離譜，似乎跟以往所學習的知識不同，不過事實的確如此！
直接來看證據，投資全球已開發國家的股票型基金，例如安本環球世界股票基金最近20年的績效，明顯與MSCI世界指數（MSCI World Index）一致（詳見圖1）。
安本環球、富達、瑞萬通博、羅素等全球新興市場股票基金，都以MSCI新興市場指數（MSCI Emerging Markets Index）為對比指數，基金長期績效也與指數表現很類似。
經濟因素對基金的影響勝於個股漲跌看出來了嗎？長期下來，基金表現是跟著對比指數走，而指數又反映經濟景氣，當經濟景氣熱，股市表現就好；經濟景氣衰退，股市表現就差。2000年科技泡沫之後，2004年經濟開始好轉，所以指數與基金的表現也跟著往上，直到金融海嘯經濟景氣反轉，指數及基金又跟著下跌。簡單來說，基金表現跟該地區的指數與經濟狀況連動，因此投資基金，就等於是投資該區域的經濟發展。
或許讀者有個疑問，難道基金經理人的選股與操作技巧，對於基金表現沒有影響嗎？說實話，基金公司與經理人並不具有關鍵性的影響。根據「資產組合理論」（Portfolio Theory），當很多檔的股票組合在一起時，個別股票的好壞就會相互抵銷掉，並不會左右整體組合的績效，只剩下系統因素（亦即經濟景氣）的影響。所以，當多檔股票組合在一起，不需要針對每一檔個股去做短線操作，只要該區域的經濟成長，該投資組合的價值就會跟著成長。
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