基金投資教學
暢銷書作者怪老子資產每年成長10%的祕訣
搭成長趨勢 選對基金穩穩賺
整理者：黃嫈琪
更新時間：2014-08-29
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而基金所持有的股票數量非常龐大，總量有數百檔甚至幾千檔，基金經理人及研究團隊能做的，只能從布局著手，想辦法去建立一組可以打敗對比指數的投資組合，也就是和指數公司在比賽，看誰的投資組合表現比較好。
但指數公司畢竟不是省油的燈，想要打敗指數談何容易？從國外大型的投資機構熱中指數型基金及ETF（指數股票型基金），就可以略知一二。指數型基金的布局，跟指數完全一樣，連基金經理人都沒有，操作方式是簡單到不行的買進持有，績效還常常打敗其他主動式基金（主動式基金為基金經理人主動選股，被動式基金為被動追蹤指數成分股）。
所以，基金公司常會將對比指數的投資組合做部分修改，只要修改後的投資組合表現比指數好，績效就有機會打敗指數，否則就會比指數差。我們可以到晨星（Morningstar）網站，將同組別基金以10年的年化報酬率排名，可以發現，幾乎只有前5名的基金公司有機會勝過指數。
選定經濟成長區域
挑選追蹤指數股票型基金
既然股票型基金的上漲，是來自於該投資區域的經濟成長，那麼我們投資股票型基金就很簡單了；不需要去判斷個股的基本面、股價會不會上漲，只要選擇經濟確定會成長的區域，長期持有基金就可以了。
會成長的區域應該怎麼挑？一般散戶投資人，往往看到哪個區域或國家近期表現好，才開始想要投資，等到買進以後卻不漲了，每次就像在賭博一樣。說穿了，我們只是平凡人，並不能預知哪一個區域的經濟成長會比較快，或是哪些區域會開始衰退，偏偏資金也有限，常常顧此失彼。既然我介紹的是穩穩賺的簡單投資法，選擇投資區域也非常簡單，只要相信指數公司的全球布局就可以了！
國際上各大指數編製公司，各有其較為突出的領域，例如摩根士丹利（MSCI）被國際股票市場公認為龍頭，標準普爾（S&P，Standard & Poor's）專精於美國大型企業，而羅素指數（Russell Indexes）對於美國的小型公司研究較深，富時（FTSE）為英國公司，專精於與全球各大證券交易所合作的指數。
只要看看相同組別的基金，都採用哪一個指數當對比，這個指數通常就是所有基金公司所認同的，也就是比較能正確反映出該組別的經濟成長。目前，除了投資美國要看標準普爾及羅素指數以外，世界上幾乎所有地區的基金都使用MSCI的指數。MSCI 涵蓋的區域相當廣，而且網站提供每一個指數的歷史資料以及走勢圖，資訊相當完整，值得好好研究。
選全球型基金
報酬平均又省煩惱
指數公司是世界一流的團隊，他們對每一個區域分配了最佳的權重，也對產業分布提出了最優的比例。因此，我們若要選擇投資區域，最簡單也最直接的方式，是直接觀察布局全球已開發市場的MSCI世界指數，並買進追蹤此檔指數的全球股票型基金。
投資全球的獲利雖不會是最好的，但絕對是所有區域的平均值。
截至2014年6月23日的統計，MSCI已開發市場（Developed Markets）各區域的10年年化報酬率，最好的是太平洋地區（日本除外）為12.1%，最差的遠東地區為4.5%，所有區域的平均值7.5%，大部分區域都落在約6.1%∼8.8%之間。而全球已開發市場（ 即MSCI世界指數的布局範圍）的10年年化報酬率7.3%，落點剛好就在中間。
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