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用母子基金準備退休金

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圖片來源：達志影像

許多人習慣單單以台股或高收益債為退休金的準備來源，但近期在強基金網站上，有一篇主題為「想把債券配息基金贖回投入母子基金，求更快累積」的討論，不但引發強友熱議，也讓傳統以配息基金為退休金準備的做法，有了新的思考。

發出這篇討論文的強友提到：「2年前家人代買2檔配息基金，含息報酬率約13%及5%，這1年來自己做了功課，2月時開始定期定額股票基金，目前績效不錯，因而想把配息基金贖回，改投入母子基金，為自己長期規畫退休金，這樣效益會比配息基金好，對30歲尚屬年輕的我來說，累積財富的速度也較快⋯⋯。」

一般上班族大多期待在50到55歲之間退休，假設今年30歲，就還有至少20年可累積退休金。

在退休準備上，年輕人的優勢在於可投資的時間夠長、承受風險的能力強，但是劣勢在於本金有限，若投入配息基，每月領不到多少錢，效益不大。

因此，就資金運用、複利等效益考量，年輕人若有工作每月可存錢投資，實不需在此時為了創造每月現金流，而犧牲了長期投資效益。

舉例來說，以兩檔分別代表股票及高收益債的iShares MSCI全世界ETF（美股代號：ACWI）、iShares iBoxx高收益公司債券ETF（美股代號：HYG）來看，成立都超過10年，從3年、5年、10年的年化報酬率觀察，股票基金短中長期的爆發力都超過高收益債基金（詳見表1）。

雖然股票基金波動較大，相對風險較配息基金高，但因年輕人可投資的時間夠長、承受風險的能力強，只要找到「長線一路向上的投資方式」，即使面臨修正，反而是絕佳的進場機會。

所以，存退休金的必勝關鍵，在於找到長線一路向上的投資方式。經過實證，只要時間夠長，定期定額股票基金，進一步搭配母子基金，才是最適合用時間換取波段漲勢的退休金規畫。

而所謂的「母子基金」，簡單來說，就是單筆資金先投資於相對穩健的母基金，然後以母基金的獲利或是配息等資金，去定期定額扣款投資多檔子基金，當子基金達到停利點（例如15%）時，就贖回回到母基金，但仍定期定額續扣子基金。

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