股票投資術
跟著主力、投信 買到波段飆股
撰文者：權證小哥
更新時間：2023-05-01
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圖片來源：達志影像
小哥常常提醒投資朋友們，投資時，千萬不要聽信「明牌」，憑感覺買賣股票，一定要深入研究籌碼，掌握多個進出場理由，這是很重要的投資關鍵。小哥每日做功課，除了觀察大盤走勢，也會深入研究個股籌碼。了解籌碼流向，就能掌握股價變化趨勢，可以提高投資的操作勝算。
今天跟投資朋友們分享小哥每日會留意的籌碼動向之一：主投買（賣）的股票。所謂主投買（賣），就是主力和投信買（賣）的股票。先來說明主力和投信2大關鍵籌碼：
1.主力：是一群擁有資金且有豐富投資經驗，能夠對市場進行更加精確判斷和預測的投資者，對股價走勢有一定程度的影響。常見的主力組成有：政府資金、3大法人（外資、投信、自營商）、市場派、公司派。而要掌握主力動向，可以透過前15名券商分點買賣超來觀察（各大券商網站皆有揭示，例如https://concords.moneydj.com/Z/ZG/ZGK_F.djhtm）。
2.投信：投資信託公司募集投資人的資金，交由基金經理人代為進行操盤投資。投信會對股票標的進行研究分析，再將投資組合進行多樣化配置。投信的操作方式與布局以短中期為主，偏好波段操作、短線進出，標的以中小型股為主。而對投信買賣的股票，投資人要留意投信持股比率。因「證券投資信託基金管理辦法」中第10條第9點有規定：「每一基金投資於任一上市或上櫃公司股票之股份總額，不得超過該公司已發行股份總數之百分之十；所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票之股份總額，不得超過該公司已發行股份總數之百分之十。」
投信投資標的，因為有績效考量，季底容易有作帳行情。若想掌握投信買賣標的，可以從台灣證券交易所及各大券商網站取得（例如www.twse.com.tw/zh/trading/foreign/twt44u.html）。
追蹤主投買賣標的時
留意8點以提高勝率
投資人每天追蹤主投買的股票，將選出標的列入自選股中，持續觀察時，應留意：
1.投信第1天大買的股票，隔天股價很容易強勢跳空開高，是很值得特別留意觀察的標的，可作為做多的參考。
2.觀察投信是否持續性買超，如果投信持續買超，這檔股票容易走一個波段。
3.投信有無特別關照這檔股票，要看「投量比」（投信買賣超占成交量比重），公式為「投信買賣超張數÷成交量張數×100%」，也就是投信買賣超占成交量比重，數值＞10%（連續2天更好），就值得觀察。當投信買超占成交量高，且股價在低檔，這樣的股價就很有爆發力。
4.當投信連買2天，投量比＞10%，且股價在低檔，則可考慮進場。當投信持股超過股權15%，就要小心，準備出場。
5.雖然投信連續買，但買入的張數極少，沒吸引力，這種就建議不要跟單。
6.如果投信小賣，要觀察主力有沒有賣超；如果主力持續買超，股價有可能有支撐，持續上漲。當主力跟投信轉賣的時候，上漲行情就可能結束。
7.主投買（主力買、投信買）的股票容易發動攻擊。
8.主投賣（主力賣、投信賣）的股票容易走偏空行情，下跌速度快。當股價在高檔，投信在下車，主力轉賣超，就要跟著下車。
若股價在低檔，投信買、主力也買，那賺錢勝率就高了；最怕的是跟著投信買，但主力卻拚命在倒貨，那就不妙囉！記得小哥常說的，下單買賣要有多個理由，勝算才會高。
小哥每天都會利用軟體來篩選出主投買的股票，進行研究觀察。透過設定「投信買超%高＋主力買超」的股票條件，選出投信買超＋籌碼偏多，主力也買超的股票。利用這樣的方式來作為投資策略的參考，可提高進場買賣股票的勝率。我們來看幾個案例：
1.緯創（3231）：在3月3日（股價為32.65元）研究籌碼時，主力和投信買進。截至4月12日，股價為45.15元，漲幅達38%（詳見圖1）。
2.宜鼎（5289）：在3月15日（股價為236.5元）研究籌碼時，主力和投信買進。截至4月12日，股價為322元，股價漲幅達36%。
3.華城（1519）：在4月6日（股價為73.4元）研究籌碼時，主力和投信買進。截至4月12日，股價為96.8元，股價漲幅達32%。
股市投資，比的是高勝率，研究籌碼，能找出高勝率的方法。每天勤做功課，了解各個籌碼動向。除了本期介紹的主投買，還有大戶、散戶持股，以及外資及關鍵分點的籌碼都值得觀察研究。而在進場時，記得多找幾個進場的理由，並隨時檢討操作績效！
經歷：各大證券權證講師、精誠資訊顧問
現職：專職投資人
著作：《權證小哥教你十萬元變千萬》、《權證小哥完全公開權證暴賺勝經》、《權證小哥——贏家的智計》
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