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存股就是這麼迷人! 6個原則讓錢自動賺錢

撰文者:陳重銘 更新時間:2016-08-09

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台灣50 0050 存股 亞泥 1102 股利


                       

存股很重要的一個關鍵,就是要買到績優好股,才能享受靠錢自動賺錢的好處。不過,即使買到好股票,很多人在存股過程中,還是會擔心股價下跌的問題,以下分享一下抱住好股票的6個原則。


原則1》存對好股票 快樂上天堂
台灣50(0050)成立至今,平均每年的股息殖利率是3.1%,還有5.47%的淨值成長率,合起來報酬率就是8.57%。在0050的成份股當中,把表現差的股票剔除,再剔除大起大落的電子股,報酬率不就能更上一層樓嗎?除了挑選龍頭好公司之外,還有一個要件,就是每年發放穩定的股利,而我個人又比較偏好股票股利,因為累積股票的速度會加快。

基於上述條件,我挑出亞泥(1102)跟0050做比較。0050在2003年6月25日成立,所以我假設在2003年買進10張亞泥,看看投資績效如何?(每年領到的現金股利,持續用當年的均價買回股票)

2003年買進10張時總成本是14.7萬元,一直持有到2015年初,已經累積到28.66張,除息後得到現金股利6萬3,058元,以2015年均價35.3元來計算,可以再買回1.79張,總張數變成30.45張,總價值為107.5萬元,是原始成本的7.3倍!存到好股票就是這樣迷人,你的資產會自己成長。

原則2》發放股票股利 較具吸引力
EPS(每股盈餘)代表公司去年每股賺多少錢,通常公司賺進的EPS,不會全部發放到股東的口袋。2003~2015年亞泥的平均EPS是2.5元,可是平均發放的股利是2.01元,中間不見的0.49元就是被公司保留下來,因為經營總會碰上變數,保留一點盈餘才可以因應。

此外,如果公司想要年年成長,要蓋新工廠或併購其他公司時,需要較多的資金,就會用股票股利的方式來付給股東。亞泥平均的2.01元股利,其中的1.61元是以現金發放,剩下的0.4元股票股利,則是用「印股票」的方式發放。

2004~02008年亞泥配發比較多的股票股利,表示那幾年需要資金來擴展業務;更重要的是,那幾年的EPS都維持既有水準甚至上升,說明公司確實有把股東的錢,拿去「賺更多的錢」。

原則3》股利再投入 加快財富累積
2015年初有一個朋友跟我說,他爸爸在60幾元的價位買進亞泥,抱了很多年卻沒有賺到錢,這句話讓我百思不解。1990年代初期到現在,亞泥年年都有配股配息,照理說20幾年下來肯定賺翻;別忘了我前面計算的,光是2003~2015年,亞泥就賺了7.3倍。我想,最大的原因應該是股利沒有持續投入。現金股利沒有持續投入,影響會這麼大嗎?來看看下面的比較表。

現金股利「未」持續投入:累積張數較少,只能靠每年的股票股利來累積張數,從10張累積到16.49張;2003~2015年總共可以領到29.7萬元現金股利,乍看之下是不少,但其實是分散在13年,每年約2、3萬元,很容易就花光不見了。

現金股利「持續」買回:現金股利持續買回股票,加上每年配股,股票累積成30.37張,比起「股利未買回」多了13.88張,存股的速度明顯變快。


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