基金投資教學
中國政府金融債利率逾4.5% 適合穩健保守的投資人！
撰文者：夏韻芬 更新時間：2018-08-10
瀏覽數：4,764
如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：
Q：今年有中美貿易大戰還有美元弱勢，我都不知道如何投資；再加上身兼家族長輩的投資規畫，壓力很大。有天聽到你的廣播，提到「元大中國國債及政策性金融債3至5年期債券ETF證券投資信託基金（00721B）」，過去我比較知道的是中國股市，但聽你的分析，中國債券好像算是穩健保守。可以請你說明這檔基金是投資哪種債券，適合保守的長輩投資嗎？
（網友 丁莉0988）
A：過去大家比較少關注，是因為中國債券市場相對封閉，這檔基金名稱很長，其實分拆來看就會很清楚。
1.中國國債：就是中國的「政府公債」。
2.政策性金融債：中國3大國家銀行（中國國家開發銀行、中國農業發展銀行、中國進出口銀行）發行的債券。
3.3至5年期債券：債券有到期日，年期愈長受利率影響愈大，若處在升息環境，對債券價格不利，因此買3～5年期債券是較容易掌握的短期債券。
4.ETF基金：以追求標的指數（彭博巴克萊中國國債及政策性金融債3～5年期債券指數）績效為目標。
截至2018年4月30日，此檔基金持有中國國債占比約38.7%，金融債占56.5%，而持股明細也與基金名稱相符，如：1.中國政府公債（票面利率3.81%，到期日為2023年1月18日）；2.中國國家開發銀行（票面利率4.69%，到期日為2023年3月23日）；3.中國農業發展銀行（票面利率4.21%，到期日為2022年8月23日）；4.中國進出口銀行（票面利率4.97%，到期日為2023年1月29日）。
中國上海A股當中最具代表性、占比最大的是金融股，金融債券本就熱門，且中國利率高，債券的票面利息更高，相對具有吸引力。2017年7月中國推出「債券通」，讓外資可通過香港債市投資中國境內債市，為過去封閉的中國市場開啟新的資金流通管道。
這種債券型基金，在短時間不會帶來很大的獲利，波動也不會太大，確實較適合穩健偏保守的投資人。
延伸閱讀
▶中國5年內將躋身全球第2大債券市場
▶2018年買新興市場基金 中國和印度最佳
您可能有興趣的文章