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市場下跌、該死抱還是贖回？ 3步驟輕鬆解救套牢基金
撰文者：鄭 杰 更新時間：2018-08-27
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投資人一定聽過一句基金廣告的台詞：「基金投資有賺有賠，申購前應詳閱基金公開說明書」。基金就和其他金融商品一樣，沒有人能夠永遠穩賺不賠，投資時如果是買在高點，一旦市場反轉向下，基金就可能慘遭套牢。然而，基金套牢並非絕路，對於定期定額投資人來說，套牢表示市場正在下跌，反而可以用同樣的資金買進更多的單位數。不過，投資基金套牢時，並不是傻傻地矇起眼睛，以為只要死抱就一定會解套，最好還要先了解所投資基金的本質，才能讓套牢的基金解套。至於實際上該如何執行？請見以下基金專家與投資達人所提供的方式。
步驟1》先檢視手上基金是否值得續抱
基金教母蕭碧燕表示，現在許多投資人擔心的「套牢」，其實是指以下2種狀況：1.原本是定期定額，卻在中途停扣，如此一來，過去所累積的資金（或部位）就成為一大筆單筆資金；2.原本就是單筆進場投資基金，但是買在相對高點。
產業型基金循環週期逾7年
常是投資人久住「套房」原因
當基金套牢時，投資人如果想要解套，蕭碧燕建議必須先做到以下2點：首先，投資人必須要先檢視套牢基金的未來，判斷這檔基金處於何種趨勢，往下走的時間還要多久？如果這檔基金才開始下跌，未來還有一大段時間會處於向下的趨勢，就不要再持續困在同檔基金上，應該考慮轉換到別的市場或標的。
至於什麼樣的基金會套很久？又該如何判斷？蕭碧燕指出，通常會讓投資人久住「套房」的基金都是產業型基金。這類型基金的景氣循環週期常常都是7年～8年，甚至更久，相對之下，區域型或一般股票型基金就比較不會套牢這麼久。
其次，投資人應該檢視套牢基金的績效排名。如果與同類型基金相比，套牢基金的績效排名殿後，代表這檔基金的管理出現問題，就不建議投資人繼續投資，倒不如換到績效排名比較前面的基金。
步驟2》可續抱基金應利用2方法加碼
如果檢視過套牢基金的趨勢和排名之後都沒有問題，投資人就可以開始著手這檔基金的解套計畫。蕭碧燕提供2種方式幫助投資人解套。
方法1》定期定額加碼法
蕭碧燕指出，當基金出現負報酬時，代表該基金淨值處於相對低點，此時可以利用定期定額加碼法，直到市場翻轉就能快速解套。她建議，投資人應該先計算，套牢的資金有多少，然後除以24（2年共24個月）作為定期定額每月的扣款金額。假設投資人總共套牢的資金共24萬元，除以24之後，代表投資人每月要在低點加碼扣款1萬元。由於都是買在相對低點，因此一旦景氣走揚，自然就能賺錢。
蕭碧燕表示，以套牢金額除以24是原則的算法，投資人也可以依個人財務狀況調整，即使金額低於1萬元也能夠進行。
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