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錢放定存不如買銀行股 存金融股報酬率勝定存6倍！
撰文者：周明欣 更新時間：2018-09-13
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最近在看富達低價股基金經理人喬爾（Joel Tillinghast）寫的書《大利從小》，發現喬爾雖然名聲不顯，但他的績效也是嚇嚇叫，平均年化報酬率有13.8%，勝過同一期間標準普爾500（S&P 500）的9.7%。然而最令我感興趣的是，他的選股方式和傳奇基金經理人彼得．林區（Peter Lynch）一樣，都是採用「生活選股法」。既然喬爾和彼得．林區都是用同樣的方式得到高於大盤的報酬，就代表生活選股法必有其獨到之處，值得研究。
然而說到「生活選股法」，大家腦中一定迅速浮現食品股、紡織股、電信股等標的，但某天當我走在公司附近，發現路旁有許多銀行排排站時，一個念頭突然浮上心頭，金融股能不能算是生活選股呢？畢竟路上常常能看到銀行或者是ATM，而且大部分人每個月的薪資都會匯到銀行戶頭，加上不管是轉帳、投資、刷信用卡，或者是近期流行的線上支付，也都與銀行息息相關，應該算很「生活」吧？
況且因為大家在日常生活中常常需要和銀行打交道，所以會熟知哪家銀行的存款利率比較好、轉帳手續費比較低、信用卡優惠比較多，或哪家銀行的提款機數量最多，領錢很方便等等，等於是你在無形中已經對眾多銀行進行過一番評比，而你最後決定的那家銀行，就是一個值得繼續深入研究的標的，而這，不就是從生活中選股嗎？
不過提到銀行，許多人想到的投資方式還是以台幣定存為主，但由於目前銀行的定存利率並不高，僅1%出頭而已，若是能將定存的錢拿去購買該銀行的股票，除了每年有機會可以領取現金股利或股票股利以外，說不定還能賺到資本利得，獲取比定存更高的報酬。下面就以全台ATM裝設台數最多的中國信託為例，比較將同一筆資金存入定存與購買該銀行的股票，兩者間投資報酬率的差異：
假設小欣在2008年1月2日將本金2萬3,000元全數存入中國信託，由於定期儲蓄存款須以萬元為單位，故小欣將3,000元存入活存，無利息，並將2萬元設為1年期、整存整付的定期儲蓄存款，到期自動續存，年利率為1.09%，採複利計算。假設利率都不變，則到了2018年1月2日，小欣共可獲得2萬5,290元，投資報酬率為9.97%。
假設小咪同樣在2008年1月2日投入本金2萬3,000元，但她沒有把錢拿去定存，而是以股價23元買進一張中信金（2891）的股票。在不計算稅費、手續費等的情況下，小咪將每年領取的股利、股息都繼續投入，則到了2018年1月2日，以中信金收盤價20.45元計算，累計現金股利與股票股息（如上圖），小咪的本利和為4萬5,051元。
活存：本金3,000元，無利息。
定存：本金2萬元，1年期、整存整付的的定期儲蓄存款，到期自動續存，年利率1.09%，累積10年，採複利計算，10年後得2萬2,290元。
存款總投資報酬率：（2萬2,290元＋3,000元－2萬3,000元）/2萬3,000元＝9.97%。
中信金總投資報酬率：（1,000股＋602股）×20.45元＝3萬6,646元；現金股利8,405元；投資報酬率為95.87%，（3萬6,646元＋8,405元－2萬3,000元）/2萬3,000元＝95.87%。
從上述分析可以看出，小咪10年後的報酬率為95.87%，約是小欣的9倍，故可知若把同樣一筆錢拿去買銀行的股票，報酬率會高於把錢放在銀行定存。因此，下次當你想把銀行的閒錢轉為定存時，或許可以考慮改為買進該銀行的股票，以獲取更高的報酬。當然，在進場前還是得認真研究該銀行的財報，才不會誤踩地雷股。最後當然還是要提醒，錢放定存有300萬的存款保險，但買股票，風險要自負喔。
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