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台積電、鴻海、廣達...蘋果6大台股供應鏈中，誰最有成長潛力？
撰文者：《Smart智富》社長峰哥 更新時間：2021-12-16
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在上一篇中，我們談到蘋果的4大賺錢領域，這篇我們要談蘋果的台股供應鏈，這部分公司非常多，光是蘋果直接認定的2020年台灣供應商就有超過30家以上，在《Smart智富》月刊《蘋果面對手機市場成熟，未來成長動能關鍵在哪？台灣蘋果供應鏈未來商機有哪些亮點值得注意？》這集「社長聊天室」的影片中，我們來看看它的台灣供應鏈夥伴未來的布局，今天就以未來可望得利於蘋果新成長動能項目的廠商來做介紹。
蘋果6大台股供應鏈
一、台積電（2330）
蘋果雖然創新功能推出愈來愈慢，但在晶片效能上卻依然保持領先，這也是近年蘋果的重要發展策略，儘可能自己設計晶片，再交由台積電代工，由於台積電的晶片製作工藝世界第一，讓手機運算快、耗電低，蘋果的軟體團隊＋台積電的晶片製作團隊，讓蘋果在跟三星或小米的競爭上，處於相對優勢，只要台積電能保持晶片製作工藝的領先地位，不管是手機、手錶、伺服器到汽車，蘋果跟台積電的合作只會更密切。
二、鴻海（2317）
講到蘋概股，不能不提鴻海，尤其是高階iPhone的組裝，幾乎都掌握在鴻海手中，像這一波蘋果受供應鏈混亂影響，砍了iPhone 13低階機種的單，但鴻海手中高階機種的單，影響就不大，而未來看俏的Apple watch，也有一部分組裝訂單在鴻海手裡。展望未來10年，蘋果與鴻海的重要布局都在電動車上，加上蘋果目前正在大力拓展越南與印度市場，庫克在法說會就特別提到，蘋果2021財報年度，在這兩個市場的業績成長超過1倍，可見重視的程度，而有留意鴻海的投資人，應該也會注意到鴻海持續擴大在越南與印度的生產線。從iPhone、apple watch到未來的Apple Car，蘋果與鴻海兩家公司仍會持續緊密合作。
三、廣達（2382）
廣達雖然退出了Apple Watch的組裝業務，但仍生產非常受歡迎的MacBook筆電，MacBook單價高、利潤也比較好，同時配合蘋果擴展AI應用計畫到筆電上，這讓MacBook有機會持續擴大其市占率。
而蘋果未來最大的成長動能—訂閱服務，需要布建大量的資料中心與伺服器，這些布局，有一部分是自己做，有一部分則是跟Amazon的雲端服務合作，資料中心與伺服器業務正是近年廣達極力拓展的領域，廣達仍然是蘋果供應鏈中重要的一環。
四、光學鏡頭公司：玉晶光（3406）、大立光（3008）
2022年即將登場的蘋果新硬體，就是AR/VR頭戴式裝置。蘋果訂閱服務中的Apple Arcade與Apple TV+將提供這項設備重要的沉浸式體驗軟體。而在頭戴式裝置中，為了得到在360度空間中的精準3D定位與不失真的擴增實境影像，鏡頭非常重要，而且通常需要好幾顆鏡頭，作為蘋果供應鏈中的主要鏡頭供應商，玉晶光、大立光非常有想像空間，其中又以玉晶光目前已經在供應Meta旗下（也就是以前的FB）Oculus這個品牌的VR設備鏡頭，有機會搶得先機。不過頭戴式裝置的市場，從現在到放大量還需要一段不算短的時間，雖然長線很有想像空間，但你先不要期待2022年一推出就會大賣。
五、雙鴻（3324）
雙鴻是散熱模組供應商，大家如果有用過高階筆電長時間處理大量圖形，應該會感受到筆電的火燙，而MacBook很薄，散熱更難也更重要，這正是雙鴻在蘋果供應鏈中提供的價值。除了MacBook之外，還有一個非常需要散熱模組的裝置，就是AR/VR頭戴式設備，你自己想想，筆電只是在你的手邊或膝蓋上發燙，但AR/VR是在你的頭上發燙，哪一個比較恐怖？
學習重點》
重點1》蘋果的創新雖然變慢了，但還是享有全球最佳的消費者體驗的品牌之一，推出的新產品，仍有龐大果粉的支持。
重點2》蘋果的成長動能將愈來愈依賴訂閱服務，除了手機之外，整合這些訂閱服務的各種新設備，將享有很大的成展空間，包括Apple Watch、AR/VR頭戴式裝置，甚至是未來的Apple Car。
重點3》台灣蘋果供應鏈中，手機相關業務已趨於成熟，較難有突出表現，能夠打入未來蘋果明星新產品的公司，才會得到市場上比較多的關愛眼神。
完整影片看這裡>>>
本文由「峰哥的投資思考筆記」提供
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