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投資個股還是ETF？市值型、高息型選誰好？從棒球比賽身上學會投資配置
撰文者：Andyworld理財&家庭記事簿 更新日期：2024-11-04
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圖片來源：Adobe Firefly
摘要
新手投資常常無從下手！上週，MLB世界大賽剛剛結束，就讓我們以「棒球比賽」的角度，學習如何投資，當個投資場上的「總教練」。
之前跟老朋友聊起投資，那群老朋友有些是投資新手，為了跟他們聊投資，我用棒球比賽來當作比喻。投資就像是組1支棒球隊去比賽，而自己就是操盤一切的總教練，從認識球員、認識敵人、選定球員與戰術等步驟，當作進行一場比賽的SOP。
認識球員
總教練要知道球員擅長的技能與能耐，例如：投手會什麼樣的球路？打擊手是打擊率高還是全壘打多？轉換到投資上，就是你要認識所有關注的個股或ETF，不能人云亦云一昧聽從他人消息。
認識敵人
總教練要知道面對的敵手擅長什麼樣的球風與球技，就像奧運比賽的時候會有情搜人員回報日本擅長防守的球風，而美國幾乎棒棒都是重砲的攻擊球風。
運用到投資方面，就是要知道社會或國際上有什麼樣的利空消息，例如：升息環境會造成哪些影響？平常我們關注的景氣燈號過熱的話，市場上可能會有哪些變化？簡單來說就是瞭解整體環境的變化，並思考在投資過程中要有怎樣相對應的動作。
選定球員與戰術
總教練知道球員擅長的球技與對手的風格後，要在有限的球員當中決定哪些人先發，哪些人先放牛棚，並從中分析優劣來進行戰術的推演。例如：9局下半還差1分，是要派出重砲代打，一轟定江山，或是派出快腿盜壘，一人次一人次慢慢推回本壘，這都有賴總教練的戰術運用。
從投資的角度來看，就是當你瞭解所關注的股票，也分析了環境與相對應的策略之後，在資金有限及關注力有限的情況下，挑選出最棒的標的，買入並期待獲利。
分析球員特性
我會把持股的特性視為球員的角色，其中像是「投手」（穩健成長型）、「打擊手」「金手套」（穩健領息型）、「重砲手」（爆發型）等等，而我是球場上的總教練，指揮哪個標的是我的投手，何時又該指定哪位打擊手或守備員上場，讓整個棒球隊屬於最佳應戰狀態。
Hold住全場的低防禦率「投手」獲得穩健勝率
市值型ETF像是穩健的先發投手，若是配球得當，健康與體力沒有問題，心態又調整的好，拿下勝投的機率就高。高股息ETF則是後援投手，接替後繼無力或不穩定的先發投手。因此市值型ETF當作球隊的核心配置，高股息ETF平時領到的股息除了彈性運用之外，更可以適時加碼市值型ETF，讓市值型ETF在長期投資的過程中有源源不絕的現金流可以加碼。
穩定的「打擊手」與「金手套」期待成長領息
「金手套」主要以防禦為主，我會把金融類股定位在此。臺灣的金融產業受到政府嚴密監管，公司的危險性較低，但發展性受到限制，因此股價波動度相對來說比較小，適合防禦的角色。
我則會把「打擊手」定義在會配發高息的一般公司，並以民生類股優先，因為許多民生類股儘管受到景氣影響，但業務穩定成長，波動程度比起科技產業來講會小上許多，而高息的特性也會在股價上發揮一定的保護作用。
無論是「金手套」或「打擊手」，我皆以5％左右的高息股為首選，因為創造現金流的特性，相對能讓投資人安心睡覺，也能讓我支應生活上大小開銷與投資目標。
擅長全壘打或長打的「重砲手」獲取超額報酬
這方面的的選手（個股）因為爆發力強大，在某些關鍵時刻或擅長打對方投手球路的時候，派上場就能立即建功。這方面能夠視為可遇不可求的題材股，例如：先前有電動車題材、綠能題材與ai題材，這些都是市場上一時之選的熱門話題。
當許多投信發行相關ETF的時候，就知道這些話題可能會延續一段時間，並且在市場上持續發酵。因此「重砲手」的配置，我會偏向短期投資或因為某些事件發酵所搭的順風車行情，適合價差操作的策略。
不同的情況要派適合應戰的球員下場，要施行不同的戰術，這些都要看總教練如何調兵遣將。因此總教練平時就要瞭解球員的狀況、要多從其他比賽吸取更多的經驗，才會在對的時候用對的球員拿下勝利的一仗。
個人的操作採取防禦高於攻擊的策略，所以平常會關注、調派的球員偏向低防禦率的投手與高打擊率的安心選手，至於重砲型的選手就看緣份了！各位會如何擬定比賽策略呢？想當個怎麼樣的總教練呢？好好調兵遣將享受比賽的過程吧！
本文獲「AndyWorld理財記事簿」授權轉載，原文：當個投資場上的總教練
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用平凡小資族的角度分享理財及生活紀錄，將投資視為通往幸福家庭的途徑，觀念在於長期持有標的並降低其持有成本，以打造領股息也賺價差的投資目的。
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