基金投資教學

跟著季節買基金　輕鬆獲利

▲中國人壽處經理　張財榮

中國人壽處經理張財榮不但是個保險專家，更是原物料基金投資高手，自2003年搭上新興國家熱潮的趨勢開始，他就靠著原物料基金賺到150%以上的報酬率，其中2004年到2008年，專投資能源基金，報酬率也達到150%。「以前（原物料基金）隨便一個波動都超過40%，怎麼投資怎麼賺。」張財榮說。

夏天布局好時機
春天就要準備出場

張財榮指出原物料需求都有很明顯的季節性，連帶讓相關基金也會跟著波動。一般而言，3、4月是原物料基金的高點，而6月和8月則是相對低點，如果能抓到這個季節性，每年會有15%到25%左右的報酬率。

這是因為自10月份開始，天然氣和石油的需求開始增加，同時高緯度地區還會因為氣候關係，而無法種植農作物，甚至連礦場都會封閉。這就會讓原物料價格逐月上漲，到了隔年3月份到達高點，此後走勢便轉弱，但7月是暑假用油高峰，原物料基金會在7月份出現小反彈，到8月再度滑落。

張財榮指出：「6、7、8月都是開始布局原物料基金的好時機，等到3、4月份要開始脫外套時再賣出，每年這樣做，都可以穩定獲利。」

他的基金投資，目前有1/3的資產配置是投資原物料基金，2/3則放在有強勁經濟成長力的新興市場，其中不乏原物料的重要生產國。投資方法以定期定額為主、單筆投資為輔。張財榮特別強調，資產配置裡一定要有原物料基金，如果要降低風險，可以用較少的資產比例去投資這部分。

資金分3筆進場
波段高點向下修正15%才買進

張財榮說基金在精不在多，手中最多不超過5檔基金，因為這樣才可以在工作之餘，天天密切追蹤基金動向，若是太多檔基金，就會複雜到難以輕鬆管理。重點是要以定期定額為主、單筆為輔，來降低投資風險並提高報酬率。張財榮說：「有恆心做定期定額投資，就一定會贏。」

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