達人開講
讓真正的專家幫你代操
撰文者：怪老子
更新時間：2016-12-01
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為什麼要投資全球，而不投入單一區域或是單一國家呢？因為全球的區域分布最廣，不用猜測未來哪個區域最有潛力，只要全部買就會獲得各區域的平均。例如要預測未來美洲及亞洲哪一個區域最有潛力，才去買哪一區域，那就太困難了，未來無法得知，猜對了當然獲利不錯，猜錯不就槓龜了。那為何不兩者都買，就會得到美洲及亞洲的平均，績效不會是最好那一個，但卻是最保險的一種投資方式。選擇全球最重要的是全球經濟持續緩慢成長，所以全球指數也是一波一波往上走，不管是定期定額或單筆投資，只要持有時間夠長就一定會有不錯的獲利。
但全球區域那麼廣，各區域的比率應該也要不一樣吧？又該如何劃分？不用操心，只要是持有全球指數的ETF，指數公司的專家們都幫我們做好了。從指數發行公司定期發行的月報表，就可看出各個國家及產業的比重。從MSCI的ACWI這檔指數在10月底的區域分布圖來看，美國占52.65%、日本占8.15%、英國占5.89%、法國占3.26%、加拿大占3.21%，其他的國家則占26.84%（詳見圖1）。
也可以這麼說，若投資者希望布局全球，有2種方式選擇：一種是聽信理財專員的建議或自行研究；另一種就是跟MSCI ACWI的布局一模一樣。你認為跟著ACWI比較好，還是自行配置的比較厲害？話說回來，川普當選後可預期全球經濟將陷入一段不確定的時機，未來該如何投資確實傷腦筋。但對於持有ACWI這檔ETF的投資者來說，卻什麼都不用做，因為ETF內部之指數型基金，會自動按MSCIACWI指數的變動權值調整。
MSCI ACWI指數的權值會每季檢討，遇到特殊事件也會立即反映。也就是說川普事件發生後，全球的投資該如何調整，MSCI這些指數專家們正在傷透腦筋研究中。
未來的權值若將美國從52.65%調低至40%，就代表MSCI認為未來美國經濟將不再占那麼重要的地位，這時這檔ETF就會自動賣出多出12.56%的美國股票，轉買其他權值股提升的股票。
而且，並不是只有iShares有發行投資全球的ETF，Vanguard也有一檔股票代號VT的ETF，追蹤FTSEGlobal All Cap Index，所以持有這一檔也是一樣。從這2檔指數的國家分布，可以看出雖然指數出自2個不同公司，但國家分布都差不多（詳見表1），可見英雄所見略同，我們實在沒必要自己來。
唯一遺憾的是，國內尚未引進全球型ETF，須透過複委託或國外券商才能買，確實不方便。另一種方式就是投資全球型基金，只要對比指數是MSCI ACWI，那麼績效也會跟ACWI相去不遠，不失為一種替代方案，只是費用率較高且有經理人操作不當之風險。投資是一門專業，自己只要專注本業，讓收入可以不斷的累積資產，其他就交給可信任的專家吧！（count_smart@bwnet.com.tw）
學歷：台灣科技大學電子工程學系
經歷：友訊科技產品研發部經理、昱源科技產品規畫處長
現職：怪老子理財網站站長
著作：《怪老子帶你看懂財報選好股》、《怪老子教你—理專不想告訴你的穩穩賺投資法》、《怪老子教你—這樣算解答一生財務問題》
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