存股
圖解教學，存對低風險、高配息金融股
從財報、4指標篩優質銀行股
撰文者：林帝佑
更新時間：2019-05-01
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編按：金融股殖利率高、股價穩定，受到很多存股人喜愛，但你知道嗎？金融股其實有很多種！包含銀行類、保險類、租賃類、票券類、證期類，甚至還有金融特別股。
不是每一種類型都適合存股，有一些金融股因為業務範疇不同，不僅股價波動大、甚至也未能提供高股息。所以想存股的投資人要先了解各金融股的特性，免得以為抱到璞玉，實際上卻是塊石頭！
在《人人都能學會存到100張金融股全圖解》中，除了幫讀者分類5大金融股外，更進一步教讀者看懂各類金融股的財報重點及相對應的景氣因子，然後Step by Step實戰操作教學，讓讀者選對標的、便宜進場，甚至利用適合波段操作的金融股，加速無痛存到100張！以下為本書的精彩摘要：
存銀行股時，篩選重點除了殖利率與股息高低外，銀行在經營上的安全性也相當重要。一般認為銀行業是通過政府監管並許可，才可經營的特許行業，因此，投資人普遍認為銀行的安全性高、倒閉機率低，甚至有部分的人認為銀行大到不能倒，絕不會有倒閉風險。
但回顧台灣銀行史，雖沒有銀行真的倒閉，但也曾出現像東企、中興銀和中華銀等掏空和存戶擠兌的事件，最後雖都有政府出面收拾殘局，協調由其他銀行概括承受資產負債及營運，未放任銀行倒閉，但股東仍然損失巨大，且驗證了銀行並非百分之百安全，在股票投資上仍存在一定的風險。
用4大指標
掌握銀行經營穩健度
在檢視銀行業資產體質與安全性時，一般會由代表其資產品質指標的資本適足率、逾期放款比率、備抵呆帳覆蓋率及代表流動性的存放款比率，由這4大指標檢視銀行經營穩健程度，以下將說明各項指標的來源和意義：
指標1》資本適足率＝自有資本／風險性資產總額×100%
白話來說，資本適足率是在定義銀行業冒險的程度，其目的在避免銀行操作過多的風險性資產以確保銀行的財務健全性。此比率愈高代表愈保守、愈低則愈冒險，為求保守健全，資本適足率取高者為宜。
指標2》逾期放款比率＝逾期放款／總放款×100%
逾期放款用最白話的方式來講，就是收不回來的錢，也就是大家常聽到的「呆帳」，是指銀行逾期放款占總放款的比率。逾期放款比率愈低，代表逾期放款占比愈少，也就是收不回來的錢占比小，所以該銀行的資產品質相對佳。
指標3》備抵呆帳覆蓋率＝備抵呆帳／逾期放款×100%
呆帳覆蓋就是指銀行為了收不回來的錢所做的準備，比率愈高代表該銀行為逾期放款所提列的準備金愈高，未來也愈有能力處理逾期放款。若呆帳真無法收回，比率高的銀行受到的影響也就較小，因此，備抵呆帳覆蓋率取高者佳。
指標4》存放款比率＝銀行放款／銀行存款×100%
存放款比率，就字面上來看，是指銀行所收到的存款用於放款的比率，即銀行總放款金額占總存款金額之比率。存放款比率是衡量銀行流動性風險的指標，存放款比率值通常小於1，此比率愈高，代表銀行的資產流動性愈低、流動性風險愈高，但過低則表示放款能力不佳，恐有「爛頭寸」之問題，資金無法有效運用。
我國銀行局會定期發布資本適足率、逾期放款比率與備抵呆帳覆蓋率等3項指標數據，股民們只須上銀行局的網站查詢，即可快速掌握銀行的資產健全度和經營狀況。
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