股票投資術
45歲提早退休的棒喬飛，分享存股族投資ETF思維
破除指數投資的2大心理障礙
撰文者：整理：黃嫈琪
更新時間：2023-08-01
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圖片來源：達志影像編按：「股神」巴菲特（Warren Buffett）擁有傑出的個股投資績效，但是他多年來不止一次公開推崇被動式的指數投資，並直言一般散戶可以藉此打敗眾多主動選股的共同基金。
存股12年成功年領百萬股息、並在45歲提前退休的投資人棒喬飛，在財富自由之後，也陸續將投資重心轉換到指數投資。他發現，台灣投資人特別熱愛配息，因此在面對不強調配息的指數投資法時容易卻步。他在新書《散戶進化入門：致富必學的投資思維》當中，分享了自己開始投入指數投資的原因及看法，以下為新書精彩摘要：
存股和指數投資雖然都是採取長期投資策略，但因為投資方式的差別，讓兩派投資人經常彼此爭論，兩者最大的不同點就在於前者是採取「主動式投資」，後者是採取「被動式投資」。
存股是主動選擇有穩定配息的股票，以獲得高於定存利率的配息。更有企圖心的投資人則會特別存具備成長性的股票，希望股息與價差同時賺，然而總報酬（股息收入＋價差收入）能否打敗大盤終究視個人能力而定。我想以下3點是最吸引投資人存股的理由：
1.領股息領到零成本：買一檔績優股可每年獲得穩定的殖利率5%，領20年股息就能拿回100%當初投資的錢，之後領到的股息都是多賺的。
2.有長久的被動現金流：存績優股領股息，就像擁有一棵果樹，這棵果樹每年都會結出很多果實。不管股價如何漲跌，只要我們不砍倒果樹，每年都還是有果子可以吃。
3.只要公司不倒，就能一直領股息：只要選對好公司，公司不倒閉、不掉入衰退趨勢，就可以長期持有穩穩領息。以存金融股來說，我們敢把錢存在銀行，表示不怕這家銀行倒閉。若不擔心它倒閉，那麼當這家銀行的股東，長期領到的股利肯定比定存利息還要多。
指數投資可享3優點
但股息多半較少
指數投資則是被動投資於「市值型ETF」，持有一籃子股票，籃子裡的股票怎麼選、怎麼淘汰，都是交由所追蹤的指數決定，以元大台灣50（0050）為例，就會選進台股前50大市值的股票。市值型ETF的長期績效會貼近所投資的市場表現，股息就不會是考量重點。這種投資方式吸引人的理由如下：
1.不用自己選股：
投資人不用花時間研究財報，不需為選股傷腦筋，只要選擇欲投資的市場即可。只想投資台灣股市就買0050、富邦台50（006208）；只想投資美國股市就買先鋒標普500指數ETF（VOO）、先鋒美國整體股市ETF（VTI）；想要投資全世界就買先鋒全世界股票ETF（VT）。
2.可輕鬆獲得市場平均報酬：
不用忙進忙出，只要買進後長期持有，就能輕鬆獲得整個市場的平均報酬。
3.風險分散效果佳：
投資ETF就是投資一籃子標的，不怕單一標的出現倒閉風險。而且，指數投資人通常會同時配置股票及債券這兩個具有負相關性的市場，有助於維持資產市值波動的穩定度。
而除了存個股，還有一派以領息為目標的投資人，為了省去選股麻煩，會選擇投資高股息型ETF，例如元大高股息（0056）、國泰永續高股息（00878）、元大台灣高息低波（00713），近幾年都是台灣投資市場的寵兒。
高股息投資或存股，以及指數投資都是不同典範，我也無意特別為不同典範比較優劣，但是當投資人在做出選擇之前，還是可以好好認識它們之間的差別。
例如存股投資人認為自己不想再花時間研究公司基本面，或缺乏對選股的信心時，可能會開始投資高股息型ETF，不需要自己選股也能每年享受穩定的現金流進帳。
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