美國股市與（藍色）其他全球股市（灰色）所占的比率
資料來源：湯森路透、MSCI
如果搞錯問題的原因，那麼給出來的解決方案就不會是正確的。大多數的人投資海外基金之所以沒有賺錢，其真正的原因並不是在不了解當地市場，而是多數人的資產配置沒有做對。
很多知名財經專家都說過，資產配置是每個投資人在投資時所做的決定中最重要的，它就像是房子的基石，如果基礎做好了，這個房子就會穩固，反之，若基礎偷工減料而沒有做好，房子自然就不會穩固，隨時有倒塌的危險。
那麼資產配置應該怎麼做呢？資產配置就是要先決定股票資產與債券資產的比率，例如簡單的方法，我們先用一個60%股票／40%債券的投資組合來看，這是一個全球分散的投資組合，從過去實際的歷史資料看來，這樣的投資組合，每年平均的投資報酬率為7.75%，最好的一年是2003年的26.33%，最差的一年是2008年的-23.46%。
60／40資產配置
投資人可以先看這樣的投資組合是否符合自己的期待，如果覺得下跌超過20%，是你無法承受的風險，那麼你可以調整股票與債券的比率，將投資組合調整成更保守一些，方法就是將股票資產的比率降低，同時提高債券資產的比率，例如調整成40%股票／60%債券，同樣從過去實際的歷史經驗來看，這樣的投資組合，平均每年的投資報酬率為7.18%，最好的一年是2003年的20.55%，最差的一年則是2008年的-15.18%。
40／60資產配置
如果這樣的資產配置情況符合你的想法，那麼就將資產配置設定在40／60的比率，接下來再去詳細規畫40%的股票資產，與60%的債券資產該怎麼分配？而股票與債券資產的細節規畫，通常可以用該資產在全球指數中的分配模式當作參考，例如股票資產的全球股市，目前分配的情況大約如下圖（右邊的餅圖）所示，這就是你可以參考的基準。
資料來源：瑞士信貸
以上就是標準的資產配置方法與步驟，如果你是按照這樣的模式來規畫你的投資，那麼你的投資就有了一個很好的基礎，這個房子就會很穩固，至於你是不是了解，這裡面所投資的每個國家或地區根本就不是重點、也不重要。而按照這樣的方法做下來，你會發現，你最後應該分配在台股，或者是文章一開頭所提到的那些東歐或拉丁美洲基金的比率，應該只有不到你所投資資金的1%！
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「好的投資行為，可使每年投資報酬率增加1.5%，我期盼透過文字的分享，幫助大眾改善自己的投資行為，達到人生重要的財務目標。」
陳志彥，阿爾發金融科技有限公司總經理、臉書專頁「副總裁的理財日誌」版主。 從事銀行、證券投資及保險等相關行業，已有近二十年經驗，具豐富學術基礎及實戰經驗，經常受邀針對兩岸金融發展趨勢發表評論。
經歷：花旗銀行集團副總裁、台新銀行財富管理副總經理、法商巴黎銀行副總裁。
著作：《化繁為簡的逆思投資》、《錢的分配術》、《我被中國金融業嚇到了》等書。
公司官網：阿爾發機器人理財
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