同一檔基金，有兩種績效？小方與小陳去年各自買了同一檔歐洲基金，只是小方選擇美元計價，小陳選擇用歐元計價。1年之後，如果只以計價幣別的績效來看，小方的基金報酬漲5成，小陳的基金報酬率只漲了3成。兩個好朋友不禁互問：「那ㄟ安奈？」
投資同一檔基金，報酬大不同的關鍵就是「匯率」。不少境外基金設有一種以上的計價幣別，投資人可自行選擇。投顧業者建議，設定基金計價幣別時，首要考量自己對不同貨幣的需求，例如本身有歐元的需要，計價幣別就可設定為歐元，贖回基金時，就可免去匯兌手續與成本。不過，多數投資人贖回基金的最終點仍是希望拿回「新台幣」，因此仍然有必要仔細研究幣別對於績效的影響。
計價貨幣強弱影響實際入袋金額
投資境外基金，需要考量的幣別多則3種、少則2種。譬如金磚四國之一的巴西股票型基金，採取美元計價。台灣投資人先用新台幣結匯換成美元買基金，基金經理人再用美元結匯換成巴西貨幣里拉，去投資巴西的股票。因此這檔基金就會牽涉到3種幣別：里拉、美元、新台幣，也就是區域貨幣、計價貨幣與新台幣，這3種幣別的幣值波動與相互匯兌強弱都會影響到台灣投資人最後落袋的報酬。
◎贖回海外基金時的幣別兌換流程