儘管基金已經是非常普遍的投資工具，很多人還是搞不清楚所持基金的投資風格是偏向積極還是穩健，該基金團隊又有何獨特的操盤邏輯，光看績效數字，也沒有辦法解答此一問題，那麼，該如何深入了解一檔基金，進而買到符合自己期望的基金？
「最好的方式就是透過質化研究分析來掌握基金的性格，補足量化（績效）的不足。」晨星（Morningstar）亞太區基金研究部總監葛蘭特‧坎納威（Grant Kennaway）表示，投資人多了解基金的質化表現是很重要的，有的基金就是比較波動，有的基金就是穩健，若能事先弄清楚質化差異，就不會買到不合適的基金。根據晨星研究，長期影響基金能否成功的主要因素，包括「5大支柱」（5 Pillars）：
1.管理團隊（People）
包括團隊的經驗、穩定性、組織架構、團隊間溝通，以及投資目標是否與投資人利益一致等要素。
2.投資程序及策略（Process）
基金投資標的及投資組合，可以衡量出基金投資程序是否嚴謹。
3.基金公司（Parent）
包括風險管理、人才招聘及留任、薪酬制度及企業文化等方面設計，若夠完善，就能留住優異經理人、激勵研究團隊追求卓越表現。
4.報酬表現（Performance）