《Smart智富》月刊邀請暢銷作家夏韻芬回答讀者理財問題，讀者可到本刊網站（smart.businessweekly.com.tw/service）留言，隔月會挑選熱門問題刊出。要知道夏韻芬最新動態，請至「當代理財生活網（www.money365.com.tw/）」查詢。
Q：美國的成長似乎不太穩當，QE退場機制又把新興市場打得稀哩嘩啦，中國成長也不如預期，大家都說要股多於債，農曆年後我覺得不太穩，現在還可以持有債券嗎？（網友 yoyo5312）
A：你很認真的觀察國際局勢的變化，也很謹慎的配置你的投資組合，我想你是一個非常用功的投資人！新的一年開始，美國經濟是否如預期般的復甦，新興市場的匯率風險是否止住，還有影響台灣很大的中國、日本會有怎樣的發展，其實還需要更多數據跟現況的分析，目前論斷其實是言之過早。
但是，你提到的債券，不管是任何時候都必須具備，只是比重的不同而已，這是資產配置的重要概念。一般來說，債券型屬中長期投資，因此投資穩定度很重要。
其次，債券有分很多種，一般人常聽到的有高收益債、成熟國家公債、新興市場債等類型，投資範圍也不太一樣。如果讓你覺得霧煞煞，建議可以先就全球債為首選。過去很多投資人的刻板印象認為，債券因為風險比較小，平均報酬率不高；事實上，把時間拉長，全球債券的年化報酬率大概有6%∼7%，顯見全球債雖然穩定，但平均報酬率並沒有比較低。
以巴克萊資本全球綜合債券指數來看可以發現，1993年至2013年12月18日期間，20年來只出現3次負報酬，分別是1999年、2005年以及2013年，全球性債券商品確實相對穩定、風險較小，你可以自己多留意、參考。
Q：很多朋友都跟我說，保險是很重要的財務規畫，需要考慮退佣、避稅。可是保險太複雜了，一定只有死後領嗎？如果要考慮避稅應該怎麼做？ （ 網友 嘉惠&筱萍）
A：很多保險的設計是以壽險、意外險、醫療險、年金險這4種來搭配，千變萬化很多種。很多人在購買保險的時候，都是考慮賺多少？可以避稅嗎？退佣多少？其實，買保險最重要的就是先把保障做好，行有餘力，再來規畫投資。至於何時會領到保險金，簡單整理如下：
1.人壽保險：責任險（領取時間：死後）。
2.意外險：傷害險（領取時間：因意外造成殘廢或死亡）。
3.醫療險：醫療給付（領取時間：基本款保險只能住院時領）。
4.年金保險：退休、老年給付（領取時間：活著的時候，按約定期間領取）。
最後提醒你，對於課稅別存有僥倖心理，買保險是否會被課稅，其實是會考量保險動機，以及是否有牽涉到贈與及遺產問題。一般而言，雖然身故的死亡保險金不用計入遺產稅，但如果很明顯是為了避稅，國稅局還是會依實質課稅原則把稅追回來的。