保險確實非常重要，然而每年繳了不少保費，是否獲得真正保障卻不易評估。若能對保險的本質進一步認識，就愈能分辨到底什麼樣的險種是自己所需要的。壽險分保障及理財2大功能，定期壽險只有保障，沒有任何理財效果；而終身壽險雖然兼具保障及理財，但是以理財為主，保障功能不大。
一張保單是否具備理財功能很容易分辨，只要檢視現金流入就知道了。若是除了理賠金外，還有現金拿回的就有理財功能；純保障的險種除了理賠外，不會有任何現金可拿。保單若具備理財功能，就得用投資報酬率來檢驗理財績效。
定期壽險的保障只有一段期間，依自行需求可選1年、5年、10年、20年、30年，且只有在契約有效期間內身故才會得到理賠，否則保費就全數充公，所以定期壽險只有保障功能，並無理財功效。因為保費低廉，所以保障可以非常充足，是個非常不錯的險種。可是因為所繳保費無法回收，是造成國人對定期險不夠熱中的原因之一。
對於家中有幼兒或年邁父母的家庭經濟來源者，定期壽險就非常適合，因為承擔的風險只有一段期間，當小孩成年或父母過世後風險就消失了，所以投保20年或30年期的定期險就足夠。以20年期繳費的31歲非吸菸女生為例，每100萬元保障，每年的保費只需1,410元（南山優活定期壽險）。