ETF獲利術
台積電比重高的ETF不只0050！這6檔「含積量」逾40%、股價更親民，當中4檔報酬更跑贏0050！-Smart智富ETF研究室
撰文者：謝宜孝 更新時間：2022-03-10
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2022年3月7號～8號這兩天，對台股而言可說是歷史性的一刻。受俄烏戰爭、Fed升息等因素影響，台股遭外資大賣超，大盤重挫跌破萬八大關，股市一片綠油油，光是7號這天，外資單日賣超就創下史上次高的紀錄。
有趣的是，當天市場中有不少標的發生「愈跌人氣愈旺」、愈多人搶買的情況，見「綠」心喜、趁勢加碼搶進的投資人也不在少數，就以證交所7號當日盤中零股交易所揭露的資訊來看，最受投資人追捧的盤中零股標的，不外乎就是護國神山台積電（2330）以及國民ETF元大台灣50（0050）這2檔，尤其是台積電當天的盤中零股成交股數，更直接突破1,000萬股（約1萬560張），占當日盤中零股成交總股數的1/4，可說是非常驚人！
不過台積電被投資人用力追買、搶進的情況，其實也不是首例，最近一次就發生在2020年年末左右。在2020年3月股災時，台積電股價曾一度跌落至250元以下（編按：2022年3月19日收盤價為248元），但隨後卻僅花了數月的時間，於同年12月初時股價就突破500元大關，截至本文撰寫時間為止，這段期間台積電的收盤價就不曾再次跌破500元。
當時台積電飆漲的情況，也讓它成為台股裡的最大一檔「飆股」，投資台積電彷彿成了當時的國民運動般、人人為之瘋狂。而這次的情況卻是整個相反，股價大跌卻反而更受歡迎，吸引不少趁勢「撿便宜」的投資人。綜觀來說，台積電可能是台股裡少數「漲也買、跌了更要買」的熱門標的。
但台積電動輒500元、600元的股價，除了對於資金不多的小資族來說是一大挑戰外，對想分散投資、不想重押單一個股時，ETF或許就相對來的合適。
盤點目前台股上市櫃的原型ETF，發現含積量高的ETF不只0050，除0050外，還有6檔台積電比重都非常高、比重都超過「40%」以上，且前3大成分持股也和0050一模一樣，僅在權重上略有差異。依掛牌時間先後，分別為元大台灣50（0050）、富邦科技（0052）、元大電子（0053）、富邦摩台（0057）、元大摩台（006203）、富邦台50（006208）以及富邦公司治理（00692）。
現在就來看看這幾檔含積量非常高、又與0050極度相似的ETF，在股價、報酬表現上，與0050又有何差異。
雖然這幾檔ETF在名氣、受益人數和基金規模上都不如0050，但幾乎都具有價格比0050親民、報酬表現卻不俗的特色，當中甚至也有幾檔報酬跑贏0050的ETF。若以中長期（5年）的年化報酬來比較，不難發現表現最出色的，是有「小台積」之稱的0052，台積電占比將近6成！不論是近1年度、近3年度或近5年度的報酬都贏過0050，雖然股價較0050便宜，但也是當中價格次高一檔。除了0052外，在近5年的報酬上，0052、0053以及006208這3檔，也都繳出了跑贏0050的好成績。
而與0050追蹤同樣指數的攣生兄弟——006208，在近1年、近3年及近5年的報酬上，也都小幅贏過ETF老大哥0050。7檔中股價最低、屬ESG ETF一員的00692，雖然掛牌至今尚未滿5年，不過從表2中仍可發現，它的報酬表現也不差，都和0050報酬非常接近、差異並不大。
或許有些人會好奇，這些含積量高的ETF中，為什麽名單中會沒有「半導體ETF」呢？近2年台灣市場吹起ETF的投資熱潮，ETF也不斷推陳出新（其中包括3檔成立至今皆未滿1年半導體ETF），而新發行的ETF多會針對單一持股進行「權重上限」的設定，來避免權值股出現比重過高而造成失衡的情況，而這樣的規定，就是人們俗稱的「台積電條款」。
因此在現行ETF中，台積電能有「40%以上」比重的ETF，則多為成立時間較久、在成分權重規定上相較沒那麼嚴苛的老牌ETF了。不過也因為這樣的關係，在台積電近2年來驚驚漲的格局下，反倒成了另一種投資優勢。
在收益分配上，這7檔ETF皆有「配息」，不過要注意的是，配息不代表能夠配得多、配得穩，更不是高報酬的保證。在投資ETF時，還是得先了解該檔ETF的指數邏輯、持股產業、ETF屬性，是否符合自身的個性或投資策略，才是種聰明的投資行為。
以上資訊僅供研究參考使用，無推薦進出之意。
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