ETF獲利術
進階版0050？中信臺灣智慧50（00912）能取代0050嗎？一文拆解0050、006208和00912的投資差異-Smart智富ETF研究室
撰文者：謝宜孝 更新時間：2022-06-20
瀏覽數：14,665
如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：
若要從台灣上市櫃的ETF裡，從中選出台股最具代表性的ETF，相信多數人第一個聯想到的就是成立時間悠久、目前基金規模位居台股ETF之冠的元大台灣50（0050），或是另一檔和0050追蹤同指數、有0050「攣生兄弟」之稱的富邦台50（006208）。原因不外乎他們都是台股市值型ETF，和大盤連動性極高，在過去報酬表現上和大盤非常接近（延伸閱讀：台股ETF資優生出列》4檔ETF連續5年100%填息！當中3檔報酬皆跑贏大盤-Smart智富ETF研究室）。
不過繼006208後，現在又出現一檔和0050極度相似的ETF，因為同樣是以「股票市值大小」作為選股基礎，因此有人把它視為「新版的0050」，這檔ETF就是——中信臺灣智慧50（00912）。
究竟這檔ETF和0050、006208究竟有什麽差異？就讓我們先從「基本內容」、「指數特色與選股邏輯」以及「產業持股」這3方面來做比較。
基本內容》
1.投資區域
由於0050和006208追蹤同指數，都是以台灣「上市」股票為投資標的，而00912所追蹤的指數，除了上市股外也包含上櫃股，涵蓋市場則廣泛，如前10大持股中的世界（5347）即是上櫃股。
2.內扣費用
一檔ETF內扣費用愈低，愈不會吃掉投資人的實質報酬。而內扣費用除經理費率、保管費率外，其實還包含指數換股的週轉成本、雜支等...，但因00912目前尚未掛牌，無從得知未來的總費用率，故本次以經理費率及保管費率做觀察。3檔ETF在保管費率皆為0.035%；在經理費率上目前是以006208最低廉，00912則和0050差不多。
3.收益分配
0050和006208同為半年配，但除息時間不同，0050於7月及隔年的1月除息，006208則為除息時間則為同年的7月和11月。00912則採季配息，成立後得滿60個日曆日才有配息資格，並於每年3月、6月、9月、12月最後一日為評價日，約在1月、4月、7月及10月進行除息。
指數特色與選股邏輯》
「指數」是一檔ETF的靈魂，因為它決定ETF會如何選股、權重如何分配等...，因此要了解一檔ETF，最快最直接的方式，就是從指數下手。
1.0050、006208的「台灣50指數」
由於0050及006208追蹤的指數同樣為台灣50指數，故選股邏輯也相同。它們以證交所中所有「上市」的股票為選股池，並從中挑選出市值排行前50名，且符合公眾流通量及流動性標準為其成分股，共計50檔。
2.00912的「特選臺灣智慧50指數」
00912所追蹤的指數全名為「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃智慧50指數」，簡稱為「特選臺灣智慧50指數」。在指數選股上較台灣50指數複雜許多，大致上可分為下面2個階段。
您可能有興趣的文章