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靠短線炒股,「損失厭惡」理論卻讓你更焦慮?跟著名嘴投資後…他改抱0056:有穩定現金流更踏實

撰文者:懸緝 更新時間:2023-01-06 瀏覽數:6,008

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存股 ETF 定期定額 理財 投資 0056 懸緝

圖片來源:達志影像

聽名嘴買股,焦慮的開始
多年前投入股票市場時,買了一檔有關顯示卡散熱概念股。那買的理由是什麼?因為看了幾個月的財經台後,覺得自己對於產業懂得夠多了,加上名嘴的圖卡一路飆高的數據,總覺得只剩自己還沒搭上這班狂飆列車,更認為自己已做好萬全準備,欲進入市場好好大賺一筆。

為什麼是顯示卡散熱概念個股?比特幣大漲,帶動挖礦熱潮湧現,玩家一窩蜂搶買顯示卡,導致供需失衡,連二手顯示卡都漫天喊價。自己原本想要換掉8年的桌機,聽到最入門的顯示卡都缺貨,價格也漲到快萬元,嚇得我只能延後換機了。


生活上顯示卡缺貨情形,加上財經台的吹捧。一天看完財經節目後,隔天開盤立刻買進幾張。新手運的我,連續2天股價微幅上漲,心裡自然得意,更認為自己有獨到的判斷能力。

開心不到幾天,接著股價一路下跌,連續跌了幾天後,我開始慌了,怎麼會這樣?那時並沒有停損的概念,賠錢賣掉又覺得不甘心,心裡吶喊著,那可是工作賺來的辛苦錢啊!原本計畫要作價差,跌著跌著就變成存股了。只記得持股那段時間,一起床就會打開app,關心一下股價;工作時,也打開app,隨時關注股價何時能解套。回想那時的心情,帳面上-20%的未實現損益,讓我很焦慮。

直到持有1年多以後,挖礦題材又再次炒起來,當股價回到持有成本價時,就立即出脫持股,從此好幾年就沒買過股票了。

「損失厭惡」是焦慮的主因
2002年獲得諾貝爾經濟學獎的心理學家丹尼爾.卡尼曼(Daniel Kahneman),提出損失厭惡(loss aversion)的理論,是指人們面對同樣數量的收益和損失時,認為損失更加令他們難以忍受,損失帶來的負效用為收益正效用的2倍至2.5倍。

假設你在路邊撿到1,000元,這時你的心情一定很開心;但下一秒,若這1,000元不見了,這時你所要承受失去的痛苦,比起撿到1,000元時的心情,絕對是2倍以上的程度。試想,撿到1,000元,這筆錢是你多得的,若不見其實你也沒有任何損失,但損失厭惡的心理作用卻讓你痛苦萬分。

套用在之前買個股的案例,買進股票後,它的上漲會讓我感到開心;但當下跌時產生的損失厭惡,則讓我產生痛苦。也是因為這個原因讓我產生焦慮,每天關心股價的原因,就是何時才能解套。

以0056為例降成本概念,投資不焦慮
經由一次不適合自己的投機方式,經過幾年的研究及閱讀,發現長期投資策略更適合低風險承受度的自己。於是選了一檔能分散風險,每年又能帶來穩定現金流的ETF,元大高股息(0056)。這檔在2007年成立後,除了2008年及2010年因特殊原因沒配息外,直至2022年皆有填息,同時,在2022年成份股也由30檔增至50檔。

於是在2020年投入,31.7張,買入成本25.32元,
2020年配息1.6元,個人式殖利率6.3%,成本降至23.72元。
2021年配息1.8元,個人式殖利率7.1%,成本降至21.92元。
2022年配息2.1元,個人式殖利率8.2%,成本降至19.82元。

圖片來源:懸緝

經由3年的配息及降成本的概念後,更確定這樣的投資方式適合自己長期堅持下去,也不會有焦慮的問題。假設未來7年,每年平均配息1元,成本就會降到12.82元,屆時股災來了,更不用擔心風險,反而是趁機加碼的機會。

結論》長期存股、持續學習,弱化短線投資焦慮
對比個股作價差及長期投資焦慮程度不同,懸緝歸納出3項原因:
1.短線投資太在乎股價,情緒易受股價波動影響,忽略股票長期價值。
2.投資心態不正確,缺乏正確的財商。
3.資訊不對等,加上人云亦云沒有判斷資訊能力,將自己曝露在高風險中。

以上3項原因,就是產生焦慮最根本來源,主要是心理層面上的問題。欲克服這些心理層面問題,最需要改變的是大腦內的投資藍圖。

要改變藍圖,最需要的是學習指數化投資原理及投資心理學。唯有從最根本的原理學習,才能有更堅強的心理素質。學習完才了解到,投資除了要有技巧外,最重要的還是要有穩健的投資心態。不會在恐慌的市場氛圍下,而失去理性判斷的能力。

所以讀者們,若在股票市場,你認為自己沒有專業的分析能力,為了不讓投資愈來愈焦慮,可以考慮使用長期投資降成本的概念進入市場。除了可以讓投資不再那麼焦慮外,投資路上還可以走得更遠更長久。

特別聲明:文章沒有推薦大家一定要買這檔標的,這只是我的投資方式,讀者可以選擇適合自己風險的標的,再試著用文章的投資觀念去實踐。

本文獲「廣告製片懸緝圖創正能量」授權轉載,原文:投資該焦慮嗎?以0056降成本投資概念為例,投資不焦慮!

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