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當「大到不能倒」的銀行倒了…凡事沒有絕對安全,艾蜜莉建議這樣做才能自保

撰文者:艾蜜莉 更新時間:2023.03.25 瀏覽數:26,639

圖片來源:達志影像

這幾天很多新聞都在報瑞士信貸的事情,畢竟在矽谷銀行之後,又爆出這麼大的金融事件,有幾位大大都覺得,因為這次出事的瑞士信貸,被稱為「大到不能倒」的銀行,比起矽谷銀行規模更大,影響到的層級可能也是不一樣的,這樣是不是真的要擔心會引發金融海嘯?

這次瑞士信貸的財務危機,後來在協調之後,瑞銀集團以32億6,000萬美元收購、接管,同時也承擔54億美元的投資損失;此外,政府也有出手幫忙,提供96億美元損失擔保、1,080億美元流動性支援,為的就是避免演變成更糟的狀況。


避免系統性風險,就要先留好投資退路

但就算是被接管了,瑞士信貸發行、價值約有170億美元的AT1債券也要被註銷,等於變成壁紙,還好台灣金管會初步調查後,目前沒有台灣金融業投資AT1債。

解釋一下,這種債券也稱為「可可債」,是歐債危機之後才出現的種類,級別是最低級債券,有高收益的特性,但風險也很高,只要有事件發生就容易會產生問題,例如銀行倒閉、陷入債務危機,就會將風險轉嫁給投資者。

除了AT1債券,國內還是有壽險業者對瑞士信貸的其他債券有曝險,金額達1,000多億元,但大部分是主順位債券(指債權人進行清算時,主順位債權會優先獲得補償),目前沒有債信疑慮,暫時看來是沒有投資損失的問題。

總體來看,可能因為有2008年金融海嘯的前車之鑑,現在發生金融危機時,各國政府處理時都非常謹慎小心,希望在第一時間就把傷害降到最低,但也不是說這樣一定就沒事,所以我們自己也要留後路。

最好的後路,就是不論出現什麼樣的危機,都要有自保的方式可以去應對、調整。舉例來說:平常說的「買便宜價以下」就是保留安全邊際、「分批買進」就是平準化成本,或長期定期定額投資指數股票型基金(ETF)等,這些機制都要盡量去除自己的主觀判斷,愈客觀愈好,這樣不管是股市、債市,又或是爆發金融海嘯,也都不用那麼緊張喔!

本文獲「艾蜜莉-自由之路」授權轉載,原文:有關瑞士信貸的財務危機…

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1982年生,大學畢業後積極自學投資理財方法,2008年開始投入股市,用自創估價法,鎖定股價被低估、年年配發股息的穩健公司買進,將180萬元本金滾成600多萬元資產,著有《小資女艾蜜莉──我的資產翻倍存股筆記》、《艾蜜莉教你自動化存股──小資也能年賺15%》。

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