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銷售龍頭大戰ing!瞄準5兆美元大餅,沃爾瑪、亞馬遜進軍對手業務搶商機

撰文者:風傳媒 / 金牛幫幫忙 更新時間:2023-04-17 瀏覽數:1,972

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美股 投資 沃爾瑪 亞馬遜

圖片來源:達志影像

全球實體零售巨頭和電商巨頭,長得愈來愈像彼此。2家巨頭搶食美國5兆美元零售市場大餅,使得兩者的分界愈來愈模糊。

沃爾瑪第4季財報,店面和線上營收年增8.3%,比分析師預期的4.9%高出不少;相較之下,亞馬遜營收成長雖然高於預期,但雲服務AWS營收下滑、下季財測黯淡,而且2022年至今已經裁員1萬8,000人。


沃爾瑪為何表現好?

沃爾瑪販賣的是包括食品在內的基本民生用品,並表示很多高收入的消費者對於花錢愈來愈謹慎,因此選擇在沃爾瑪消費,這是業績成長的原因之一。

2022年12月是沃爾瑪有史以來銷售額最高的一次,其中,非食物商品的消費降低了,客人現在傾向把錢花在必要的品項上(如食物);通膨讓商品價格升高,這也是營收上漲的原因之一。

雖然營收表現亮眼,利潤率卻沒那麼高,除了被通膨吃掉之外,食品的毛利率也比衣服、玩具之類的非食品商品還低;此外,疫情期間供應鏈阻塞,讓沃爾瑪累積了大量庫存,必須以折扣的方式清掉,2022年Q4存貨下降2.6%,不過衣物類的品項庫存水位仍然上升。

亞馬遜占美國電商銷售額的40%,但開設愈來愈多實體雜貨店。沃爾瑪實體銷售收入超過3,000億美元,但也大量投資電商事業——2家公司正在踏入對方的領域,兩者規模都太大了,試圖爭取成為消費者實體和線上消費之所在。

乍看之下,很難辨識出2大巨頭在搶什麼:亞馬遜以線上商店起家,沃爾瑪專注於實體店鋪,不過現在2家都朝著同一個方向邁進:低價,以及愈快將商品送到客人手上愈好。

沃爾瑪與亞馬遜愈來愈像?

《華爾街日報》長期追蹤食物線的記者表示,美國消費者很善變,單憑低價難以吸住他們,更要有辦法提供最多樣、最完善的商品和服務選擇,這也是最大咖的玩家想做到的。

因此,亞馬遜開始力推「Amazon Fresh」生鮮品牌,廣設天然食品店面,而且主打超低價——意圖很明顯,就是要挑戰沃爾瑪。沃爾瑪一直主宰美國實體雜貨市場,占了2022年全美雜貨銷售額的21.3%,亞馬遜則佔了3%。目前Amazon Fresh雖然只有27家店面,但亞馬遜2022年已經宣布要關閉書店,重新將焦點放在雜貨零售上。

對亞馬遜來說,進攻實體雜貨的另一項好處是可以搜集用戶數據,更精準分析消費者習慣,這是亞馬遜的強項;另外,實體店鋪也是亞馬遜新技術最佳的實驗點,最近推出「Just Walk Out」無人商店,以及另一項「Dash Cart」,讓顧客用購物推車就能結帳,省去收銀機結帳的環節。

這些技術,正是亞馬遜與沃爾瑪做出差異的關鍵,也是亞馬遜留住客戶的利器;此外,雜貨店的一大特色是,客人很容易養成固定去某家店的習慣,一旦客人願意換地方購物,留住客人的機會就很大。

當亞馬遜搶走部分沃爾瑪實體店面的客人時,沃爾瑪也正在努力瓜分亞馬遜主導的電商業務。2021年,沃爾瑪的線上商店新增了超過6萬位賣家,也成立了Walmart+以提供會員更快的免運服務,與亞馬遜的prime服務如出一轍。

沃爾瑪的其他電商策略,看起來就非常實體店面導向,也就是沃爾瑪習慣的「線上買、實體取貨」服務。這項服務是沃爾瑪電商成長的主要推手。

比起實體取貨,對很多客人而言,配送到府或許更有吸引力:亞馬遜的宅配服務,5小時就可以送達,這是因為亞馬遜在全球有超過380個物流中心;沃爾瑪只有31個,不過卻有3,500家實體門市可以配送線上訂單,未來更打算新設100個以上的物流中心;同時,也將擴大配送到府服務,配送對象新增至3,000萬戶,實體店面將扮演類似倉庫的角色。

這場大戰,最需要的彈藥就是大量資金——對沃爾瑪來說,實體零售賺的錢已經不夠,廣告市場是一個能另闢收入的新戰場;而亞馬遜已經做得非常好,2021年線上廣告收入達312億美元,僅次於臉書和Google,2022年Q4成長率更超越這2家公司,沃爾瑪則只有16億美元,所以這也是沃爾瑪近年來努力拓展的業務。

本文獲「風傳媒」授權轉載,原文:搶食5兆美元大餅!沃爾瑪、亞馬遜「越來越像」,實體店和電商的界線要消失了?
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