ETF獲利術

類市值型ETF是什麼?比0050更好嗎?想換存股標的,先看前10大成分股再決定

撰文者:存股方程式 更新時間:2023-04-25 瀏覽數:23,520

圖片來源:達志影像

市場中的(類)市值型ETF發行數量愈來愈多,新舊產品究竟該如何選擇?該追逐新產品嗎?

目前市面上較熱門的市值型與類市值型產品有:元大台灣50(0050)、富邦台50(006208)、富邦公司治理(00692)、元大臺灣ESG永續(00850)、永豐台灣ESG(00888)、FT臺灣Smart (00905)、中信臺灣智慧50(00912)、國泰台灣領袖50(00922)和群益台灣ESG低碳50(00923)。


0050與006208是第1代,也是最純粹的市值型產品。隨後國際間企業實行ESG蔚為風潮,於是出現3檔ESG為主題的產品,如00692、00850、0888。緊接著,追求更高報酬率的多因子產品問世,如00905、00912近年基於環保考量,降低排碳量成了企業課題,於是00922與00923誕生。究竟這些產品孰優孰劣?該換股投資嗎?

市值型、類市值型ETF愈趨多元,該轉換標的嗎?

排除內扣費用不談,單純觀察成分股可以發現,這幾檔其實是非常相似的產品。以0050、00922、00905為例,前10大成分股可說是非常相似:

3檔(類)市值型ETF前10大成分股


仔細觀察00500092200905的前10大成分股,差異性真的不大。

以0050的全部成分股做為基準比對其他類市值型ETF,會發現相似度極高,差別只是在於權重不同而已。00692、00850、00888、00905的成分股雖然超過50檔,但真正影響股價表現的成分股,大抵也是和0050重複的那幾檔。

事實上,國際間最新的企業要求,不論是ESG或低碳排,大企業豈能不知,也很早就開始轉型升級了!因此,0050成分股很自然地也會符合ESG、多因子、低碳排等要求。

換句話說,既然這些產品的成分股相似度高,長期含息報酬率應不至於落差太大,就沒有孰優孰劣的問題,也沒有必要為了追逐新產品而頻繁換股或增加持有的檔數。從中挑選一檔最認同的,專心增加股數即可。

即使日後再度發行新的類市值型或市值型ETF,可以想見,成分股大抵還是同樣那些,只不過權重各有不同而已。台股是個淺碟市場,大型的優質企業就是那幾十間,相同的食材很難變出新的菜色,實沒必要一直追逐新產品。

本文獲「存股方程式」授權轉載,原文

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