ETF獲利術
每月配息真香！00929優缺點分析，誰最適合買？省匯費、健保補充保費這樣做
撰文者：nStock名師專欄／高股息存股 更新時間：2023-11-06
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圖片來源：達志影像
復華台灣科技優息（00929）是台股第1檔採用月配息的ETF，每月穩定現金流正是台股投資人喜歡的特色，不用自己打造月配息ETF，上市1個月，小股東持股人數已超過4萬人，這篇文章要分享00929的介紹，什麼樣的投資人可以買呢？
復華台灣科技優息 （00929）是什麼？
ETF 00929由40檔股票組成，成分股母體是上市上櫃的電子科技股，再從中選出市值、流動性好的股票，最後再依照股息優劣排序，取前40名。
這檔ETF最大量點是每月配息，它提供了定期現金流給投資人，吸引了很多小股東投資。
股息有納入收益平準金制度，配息來源可能為收益平準金。
圖片來源：nStock00929追蹤指數
ETF種類很多，即便都是主打高股息，但背後的組成邏輯卻是不一樣的，最主要的就是要看追蹤指數，追蹤指數的選擇對ETF的組成和表現至關重要，不同的追蹤指數會涉及不同的成分股篩選，所得到的報酬率也就會不一樣。
00929追蹤指數市臺灣上市上櫃科技優息，指數內容為從台灣上市上櫃電子類股中，經過市值、流動性、股價波動、股息及穩定度、長短期本益比乖離、財務等指標篩選後，再以股息殖利率擇優選取40檔成分股並配置權重。
上市櫃公司的市值、流動性都不會太差，比較有特色的是：
股價波動：剔除過去1年波動度最高的前10%
長短期本益比乖離：剔除近5年與最近3個月平均本益比差距最低的前10%。
這2點就是剔除股價飆漲、估值過高的股票，進行換股，能賣在相對高點，再將資金轉到被低估的個股上，這是採用價值投資的策略。
像是今年6月份調整成分股，把緯創（3231）、廣達（2383）刪除了。
成分股調整
00929每年6月會進行一次換股，成分股檔數為40檔。一年換股一次的好處是，相較於頻繁換股的ETF，較低的換股頻率可以減少手續費和買賣價差等內扣費用。
當ETF進行換股時，可能需要買入新的成分股，同時賣出原有的成分股。這些交易所產生的費用會影響ETF的淨值，進而影響投資人的報酬。較低的換股頻率可以降低這些費用的負擔，確保ETF的淨值不會被費用所吃掉太多。
00929成分股有哪些？
從上述條件選出的成分股有可成（2474）、佳世達（2352）、宏碁（2353）、聯強（2347）等，每檔個股權重上限是10%，新納入的成分股以個股估值與波動度較低納入，包含聯發科（2454）、大聯大（3702）。
都是電子科技業，其中又以電腦及周邊、半導體占比最高。成分股當中很多是上下游關係，因此當景氣不好，整體產業會一起衰退，這是要特別注意的。
00929配息
00929在今（2023）年7月19日迎來第1次除息，最後買進日是7月18日，宣布發放每單位配息0.11元（編按：第2次除息日為11月21日，最後買進日是11月20日。）
於6月成立，截止6月底已除息的公司，00929會先將手上的配息發給股東。7月和8月是傳統的除權息旺季，因此會有更多公司發放股利。00929有機會參與高股息個股的除權息旺季，並在此期間積累更多的股利收入，亦有助於配息更加穩定。
加上一年換股一次，幾乎就是拿成分股的股利發給基金持有人，00929不太會有過多的費用率，股利與殖利率變動也不會太大，00929今年基本上是將成分股的除權息以每月平均分配的方式分給投資人。
00929配息的健保補充保費
領股利單次超過2萬元，就需要繳納2.11%的補充保費，而00929是屬於月配型ETF，存股族每月收到的配息相對於季配減少許多，因此能節省二代健保補充保費的支出，舉個例子：
月配息：每月領1萬，一年領12萬。
季配息：每季領3萬元，由於單次領息超過2萬元，要繳納633元的補充保費，
1年要繳納633元ｘ4季＝2,532元。
一樣是年領12萬元配息，但採用月配息的情況下，每年的補充保費減少許多。
我們試算一下，持有張數超過幾張，才需要繳納補充保費？每月領2萬元股利，一年是24萬元，00929平均殖利率為7.5%，當投入資金小於320萬元，每月的配息就會少於2萬元，免除繳納補充保費。
以00929股價16元計算，一張買入要1萬6,000元，當你持有200張以下，基本上都不需要繳納補充保費。
00929推薦嗎？00929的優缺點是什麼？ETF怎麼買？
00929成為台股市場上的熱門ETF，吸引眾多投資人的目光。主要吸引力無疑來自於每月配息的特點。
00929在高股息ETF中，最大的特色從上市上櫃的電子科技股當中，找出波動低、股利高的成分股，一年換股一次，減少費用率這一點值得讚許。
如果你是想要每月領配息、或者是想要將資金分散產業，像是你手上沒有電子科技股，只有金融股領息，那這檔可能適合你。
如果你手上有很多高股息ETF，成分股有很多會重複，要看一下你的總資產是否偏重某些個股或產業，以及市場上追逐高股息，買進的時候要注意股價是否高超淨值，避免買貴。
最大的缺點就是成分股當中很多是上下游關係，因此當景氣不好，整體產業會一起衰退。
還有一個小缺點是每月配息的匯費增加，00929的保管銀行是台北富邦銀行，假如你不是富邦銀行的話，每次匯費會從你的銀行戶頭扣除10元，1年就是120元。
最後，彙整一下市場熱門高股息的成分編列：
00929：選出估值低、股利高的電子科技股，無法納入其他產業高股息的股票。
群益台灣精選高息（00919）：根據當年度公告的現金殖利率前30名，可能納入景氣循環股。
元大高股息（0056）：挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的股票，可能納入景氣循環股。
國泰永續高股息（00878）：根據近12個月以及近3年的平均年化股息，無法納入單一年度高股息的股票。
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本文獲「nStock」授權轉載，原文：台股第一檔月配息 ETF：00929 值得買嗎？適合定期定額嗎？優缺點分析給你聽！
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