達人開講

搞不清楚何時加碼,何時該跑?孫慶龍傳授存股口訣357,富貴也能穩中求

撰文者:孫慶龍 更新時間:2023-12-04 瀏覽數:4,076

關鍵字:

存股 股利 漢科 現金 加碼

圖片來源:達志影像

尋找有機會「賺股利又可賺價差」的好股票,長期以來都是慶龍相當倚賴的投資策略,畢竟投資這類型的標的,一但公司業績出現成長,將深具「進可攻」的優勢;反之,即使公司業績表現平平,高現金殖利率的背後,也將提供「退可守」的防禦價值。

至於如何找到既可賺股利,又可賺價差的好股票?「7%存股聖經」的策略,或許能提供一個可行的方向。


所謂的「7%存股聖經」,有4個選股與投資的步驟:

1.選擇近5年每年都能配息的股票。
2.以近5年現金股利的平均值,來計算殖利率的條件。
3.當現金殖利率來到7%時,買進。
4.當現金殖利率降到5%時,賣出。

圖片來源:孫慶龍的投資部落格

此外,這個存股聖經的投資策略,其實還有一個完整版的內容,除了7%買進、5%賣出之外,殖利率若降到3%,除非公司基本面出現結構性的改變,否則賣光光將是保存最大獲利的最佳選擇。

少賺沒關係,重要的是「富貴穩中求」——以漢科為例

以2019年~2021年的半導體設備股漢科(3402)為例,便是透過7%存股聖經的選股策略,創造「富貴穩中求」的投資效益。欣慰的是,它也再度印證《投資家日報》總能領先市場,做對投資與做出績效的專業價值。

圖片來源:孫慶龍的投資部落格

整體而言,其策略如下:

1.股價在殖利率7%以上,開始逢低布局:2019年

2015年~2019年,漢科現金股利分別為0.85元、2元、2.45元、3元與1.5元,平均5年現金股利為1.96元,在這個狀況下,股價低於28元皆符合高於7%殖利率的條件(1.96元/7%=28元)。

2.股價在殖利率7%以上,持續逢低布局:2021年

2016年~2020年,漢科現金股利分別為2元、2.45元、3元、1.5元與2.7元,平均5年現金股利為2.33元,在這個狀況下,股價低於33.2元皆符合高於7%殖利率的條件(2.33元/7%=33.2元)。

3.股價在殖利率5%以下,開始獲利了結

2016年~2020年,漢科現金股利分別為2元、2.45元、3元、1.5元與2.7元,平均5年現金股利為2.33元,在這個狀況下,股價超過46.6元皆符合低於5%殖利率的條件(2.33元/5%=46.6元)。

4.股價在殖利率3%以下,可完美落地

2016年~2020年,漢科現金股利分別為2元、2.45元、3元、1.5元與2.7元,平均5年現金股利為2.33元,在這個狀況下,股價超過77.6元皆符合低於3%殖利率的條件(2.33元/3%=77.6元)。

再提醒一次,除非公司的基本面出現結構性的改變,否則賣光光將是保存最大獲利的最佳選擇。

本文獲「孫慶龍的投資部落格投資家日報」授權轉載,原文:即將完美詮釋存股口訣357:漢科(3402)
臉書粉絲專頁,請按此

延伸閱讀
股市修正該如何看待?只有贏家看懂眉角!孫慶龍:無論多空,備好銀彈是必須
想分散投資風險,但該如何進行?專家:不妨把市場當成一座陰晴不定的小島
影片》如何靠財報挖出優質股?大會計師、前資誠會計事務所所長張明輝教你用4方法挖出績優股,避開財報隱藏陷阱

出生:1977年
學歷:成功大學中國文學系、英國艾克斯特(Exeter)大學財務管理研究所
經歷:致理科技大學財金系講師
現職:《投資家日報》總監


  • «
  • 1
  • »

您可能有興趣的文章